吐血整理！中國金融體系主要指標大全_央行

▌一、央行體系金融指標維度（一）貨幣供應1、貨幣發行與基礎貨幣（亦稱央行儲備貨幣）（1）貨幣發行量=商業銀行的庫存現金+M0（2）基礎貨幣（央行儲備貨幣）=貨幣發行量+法定存款準備金+超額存款準備金=商業銀行的庫存現金+流通中的M0+法定存款準備金+超額存款準備金（3）銀行間市場的可交易資金的總量=

▌一、中央銀行管理體系金融指標層面（一）貨幣供給量1、貨幣流通與貨幣供給（亦稱中央銀行儲備貨幣）

（1）貨幣發行量=商業銀行的貨幣資金 M0

（2）貨幣供給（中央銀行儲備貨幣）=貨幣發行量 法定存款風險準備金 超量存款風險準備金=商業銀行的貨幣資金 商品流通里的M0 法定存款風險準備金 超量存款風險準備金

（3）銀行間的可買賣資產的總產量=全部金融機構超量存款風險準備金總計

因而，僅有危害至超量存款風險準備金的財政政策才可以危害到銀行體系的流動性，比如央行降準現行政策只有促使法定存準率和超量存準率暗流涌動，對流動性基本上沒有影響。

2、M0、M1（小范圍貸幣）與M2（廣義貨幣）

（1）M0=流動中現錢

（2）M1=M0 公司存款（除企業按時存款和自籌資金基本建設存款） 群眾團體軍隊存款 鄉村存款 信用卡類存款；

（3）M2=M1 本人存款 公司按時存款 外匯存款 私募基金類存款。在其中，（M2-M1）即為標準貸幣。

第一，2001年6月，因為股市大發展，中央銀行將證劵公司顧客擔保金記入M2。

第二，2002年，受添加WTO危害，中央銀行將于我國的外資企業、合資企業金融機構的rmb存款各自記入不一樣層次的貨幣供給量。

第三，2011年10月，中央銀行將非存款類金融機構在存款類金融機構的存款和公積金存款經營規模列入M2.

第四，2018年1月，中央銀行用非存款組織單位擁有的貨幣型基金替代貨幣型基金存款（含存款單）。

3、存款儲蓄率與超量備付金率：法定與超量

依據要求，商業銀行必須將其存款的一定比例存繳至中央銀行，法定存款儲蓄率與超量存款儲蓄率合稱之為存款儲蓄率，后面一種反映出銀行體系的流動性水準。現階段中央銀行早已取消了對商業銀行備付金率的規定，將其與存準率合二為一。

在其中，超量備用金=商業銀行在央行的超額準備金存款 貨幣資金。

（二）財政政策工具1、OMO（公開市場業務）

第一，公開市場業務起源于1994年的外匯交易公開市場業務，1998年創建公開市場業務一級外匯交易商規章制度、修復rmb公開市場業務。

第二，公開市場業務又分成逆回購和正回購，前面一種為中國人民銀行向一級外匯交易商選購商業票據、推廣流動性，后面一種反則相反。

第三，現階段中央銀行公開市場業務的限期關鍵有7天、14天、28天宇63天等幾類種類。

2、再貼現與貸款

第一，這兩大類專用工具是中央銀行最開始開展貨幣供給推廣的關鍵形式。

第二，再貼現政策就是指中央銀行根據商業銀行擁有的已匯兌但還沒期滿的商業承兌匯票，向商業銀行給予企業融資適用的方式。

第三，貸款政策是指中央銀行為達到財政政策總體目標而對金融機構派發的借款。1984年中央銀行專業履行央行職責 后，貸款變成管控貨幣供給的基本，請在后面的長時間帶來了基本貨幣供給量總產量的70-90%。

3、SLO（短期內流動性便捷）與SLF（亦稱花甲粉、常備借貸便利）

（1）2013年1月中央銀行構建SLO（Short-term Li Operations），主要是為了能處理突顯的銷售市場資產供需大幅度起伏，關鍵限期為7天之內，抵押物為政府支持組織債卷和商業銀行債券。

（2）2013年初構建SLF（StandingLending Facility），主要是為了更好地達到金融機構限期很長的超大金額流動性要求，關鍵限期為1-3月，面對國有銀行和全國商業銀行，抵押物為高資信評級的國債類財產及優良同業業務等。

4、MLF（中后期借喻便捷、亦稱麻辣粉）與TMLF（定項中期借貸便利、亦稱麻辣粉）

第一，2個專用工具均關鍵面對“三農”、小型和民企借款（新增加），時間為3三個月、6月、1年（占多數）。

第二，中央銀行各自于2014年9月構建MLF、于2018年12月19日構建TMLF，前面一種以適用中小企業和可轉債為主導，后面一種則用于定項適用金融機構向中小企業和民企放貸。

5、PSL（亦稱比薩、抵押補充貸款）

2014直4月25日中央銀行構建PSL（Pledged Supplementary），為特殊現行政策或建設項目給予資產（關鍵對于棚戶區拆遷），限期一般為3-5年，關鍵面對國有銀行，質押財產為高級債卷財產和高品質同業業務等。

6、CRA（暫時風險準備金使用分配）與TLF （亦稱特辣粉、臨時性流動性便捷）

第一，2017年1月20日，中央銀行建立了臨時性流動性便捷（TLF，Temporary Lending Facility），為現錢投放量比較大的幾個大中型商業銀行帶來了28天臨時性流動性適用。

第二，2017年12月29日，為解決春節假期現金支出的振蕩中央銀行建立了臨時性風險準備金使用分配，容許現錢推廣中占非常強的全國商業銀行在春節假期顧忌在臨時性流動性空缺時，臨時性應用不得超過2個點的法定存款風險準備金，使用期限為30天。

（三）社會融資規模

社會融資規模于2010年提出來，這也是一個中國特有的標準。所說社會融資規模，即一定階段內（月度總結、一季度和本年度）中國實體經濟從金融體制所獲取的資產總金額，不僅有總量定義，又有總流量含義，可兼具肯定經營規模，又可衍化相對指標。

談起社會融資規模，離不了五行相生的弟兄M2，社會融資規模與M2類似一張表的兩邊，即資產和負債，一個表明財產的應用（社會融資規模），一個表明資產的由來（M2）。簡單而言，貸幣政府發行貨幣（以廣義貨幣M2來表明），金融機構取得貸幣來達到中國實體經濟的融資需求，貸幣則通過銀行金融機構（外幣存款借款）、非銀金融機構（委貸、信托融資及其未匯兌單據）、金融市場（股市和證券市場）及其其他等途徑進到中國實體經濟。從理論上來說，資金的應用和流動資金的源頭應存有一定的對應關系，特別是在僅有金融市場的情況下，而間接性金融中介的存有，促使這一相匹配越來越比較復雜，因而嚴格的對應關系并不會存有。簡之，社會融資規模可了解為金融市場的財產、中國實體經濟的債務；而M2則可了解為金融市場的債務、中央銀行的財產（中央銀行對我國的債務）。

1、發展史

（1）中國人民銀行于2010年11月逐漸科學研究、編寫社會融資規模指標值；

（2）2010年12月，中央經濟工作大會首次提出“維持有效的社會融資規模”這一定義；

（3）2011年初，中國人民銀行宣布創建社會融資規模增加量統計制度，并逐漸按季向社會發展發布社會融資規模增加量一季度數據信息；2012年起改成按月發布；

（4）2014年起，按季發布各地區（省、自治州、市轄區）社會融資規模增加量數據統計；

（5）2015年起，逐漸編寫并按季公布社會融資規模總量數據信息，2016年起改成按月公布。

2、規格和范疇

（1）金融機構表內借款：rmb借款和外匯借款

（2）金融機構表外借款：委貸、信托融資和銀行匯票

（3）股權融資：公司債券和非金融企業地區融資融券

（4）其他：存款類金融機構資產支持證券、貸款核銷與地區政府專項債券。

第一，2018年8月13日，中央銀行表明，自2018年7月起,中國人民銀行健全社會融資規模統計分析方法，將“存款類金融機構資產支持證券”和“貸款核銷”列入社會融資規模統計分析，在“別的股權融資”項下體現。

第二，2018年10月17日，中央銀行表明，自2018年9月起，將“地區政府專項債券”列入社會融資規模統計分析。

▌二、商業銀行資產質量層面（一）五級貸款歸類

貸款五級分類是中央銀行于1998年5月參考慣例制訂《貸款分類指導標準》予以確定的。前是依照國家財政部1993年施行的《金融保險企業財務制度》將貸款分成正常的、貸款逾期、滯銷品和呆帳四類，以往是由后邊三種，即“一逾兩呆”通稱為欠佳貸款。

1、正常的類貸款（率）

第一，實際界定就是指貸款人可以正常的合同履行，都沒有充足原因猜疑其貸款利息不可以準時還款的貸款。

第二，正常的貸款率并沒有特殊管控規范，一般越高就越好，大部分正常的貸款率（即正常的類貸款/所有貸款）均在95%之上。

2、關注類貸款（率）

第一，具體是指現階段有能力還款貸款利息，但具有一些也許對還款不好的影響因素的貸款。

第二，關心貸款處于正常的類貸款和欠佳貸款中間，關心貸款率一樣并沒有特殊管控規范。

3、欠佳貸款（率）

第一，指這些貸款人還貸能力發生顯著難題的貸款，主要包含次級線圈類貸款、異常類貸款和損害類貸款三類。在其中，

次級線圈類貸款就是指還貸能力發生顯著難題，根本借助其正常營業收益沒法全額還款貸款利息，即便實行貸款擔保，還會導致一定損害。

異常類貸款就是指貸款人沒法全額還款貸款利息，即便實行貸款擔保，也可能會導致很大損害。

損害類貸款就是指在采用全部有可能的舉措或一切必需的司法程序后，利息仍不能取回，或只有取回非常少的一部分。

第二，欠佳貸款率=欠佳貸款賬戶余額/各類貸款賬戶余額=（次級線圈類貸款賬戶余額 異常類貸款賬戶余額 損害類貸款賬戶余額）/各類貸款賬戶余額。

第三，欠佳貸款率都沒有相應的管控規范，通常是越低就越好，但欠佳貸款、關心貸款、貸款逾期貸款中間有一定的重復性，進而形成歸類上不足認真細致。

（二）貸款逾期貸款與重新組合貸款1、貸款逾期貸款（率）

第一，即貸款新項目在貸款合同條款時間內，還沒有付清的貸款一部分，并從超期之日起，轉到貸款逾期貸款帳戶，一般情況下貸款逾期貸款要另收較強的處罰貸款利息。

第二，貸款逾期貸款按限期進一步區劃，即貸款逾期3個月左右之內、貸款逾期3個月至1年、貸款逾期1年之上至3年之內、貸款逾期3年之上。

第三，貸款逾期貸款和欠佳貸款由較強的重合度，且并沒有特殊的管控規范。

2、重新組合貸款（率）

第一，所說重新組合貸款即因為貸款人經營情況惡變，或乏力還貸而對貸款合同文本作出調節的貸款。在其中調節對策主要包含貸款貸款展期、借新還舊、還舊借新、貸款利息逾期利息免減、本錢一部分免減、可轉債、以物抵貸、增加擔保品、貸款還款方式變動等。

第二，中央銀行2001年12月公布的《貸款風險分類指導原則》確立“必須重新組合的貸款應最少是次級線圈類；重新組合后的貸款倘若仍然貸款逾期或貸款人乏力償還，則應最少歸到異常類”。

第三，重新組合貸款目的是為了對于欠佳貸款，沒特殊的管控規范。

（三）貸款撥備率與撥備率

欠佳貸款率、貸款撥備率與撥備率是銀行業資產質量的三個基本指標值。在其中，

欠佳貸款率=貸款撥備率/撥備率。

1、貸款撥備率（又被稱為撥貸比）：貸款損害提前準備與各類貸款的比率

第一，計算方法為貸款撥備率=貸款資產減值準備/各類貸款賬戶余額=（一般準備 獨特提前準備 重點提前準備）/各類貸款賬戶余額。

第二，2011年中國銀監會以9命令的方式下發《銀行業貸款損害提前準備管理條例》，將《金融機構貸款損害提前準備記提引導》里的一般準備、專項整治提前準備和尤其提前準備統一合拼為“貸款損害提前準備”，并把其在成本費中稅前列支，做為抵擋貸款風險性的風險準備金。在其中，

貸款資產減值準備記提=1%*各類貸款賬戶余額 2%*關注類貸款 25%*次級線圈類貸款 50%*異常類貸款 100%*損害類貸款 尤其提前準備。

次級線圈類和異常類貸款的計提比例能夠上下浮動20%，尤其提前準備由銀行依據尤其風險性狀況、安全風險損害幾率及歷史經驗等自主明確按季記提。

貸款資產減值準備記提的細項 一般準備 即依照貸款賬戶余額的一定比率獲取的貸款資產減值準備，我國商業銀行要求的是按1%占比獲取，各銀行能夠獨立提高。 重點提前準備 即依據貸款人的還貸能力、貸款利息的還款情形、抵押物的狀況、貸款擔保人的狀況等要素，依照貸款風險分類的結論，以提議的計提比例開展記提。自然，銀行內部還可根據實際情況，作出更細的歸類，如七級、十級等。 尤其提前準備 即對于貸款機構里的特殊風險性，按一定比率獲取的，僅有碰到尤其風險性狀況時才財務會計提，并不是常常獲取。

材料