kdj金叉，一款能夠精準把握啟動點的指標——KDJ金叉，讓你永遠買在最低點！附公式

KDJ指標的中文名稱是隨機指數，最早起源于期貨市場。隨機指標(KD)自50年代由美國大師喬治.雷恩(George C.Lane)博士創立以來，歷經半世紀歲月，已被證明是令人膜拜的經典。

隨機指標KDJ是由三條不同顏色的線組成了KDJ指標。KDJ 指標的原理，就是利用當前股價(包括大盤指數，下同)在近期分布中的相對位置來預測可能發生的趨向拐點。它是利用市場價格真實的波動來反映價格走勢的強弱以及超買超賣現象，從而在價格尚未出現明顯的上升或下降之前提前發出交易信號，它是捕捉市場價格即將要發生拐點的一種技術工具。

隨機指標(KD)適用于中短期股票的技術分析。KD線的隨機觀念與移動平均線相比，各有所長。移動平均線在習慣上只以收盤價來計算，因而無法表現出一段行情的真正波幅。換句話說，當日或最近數日的最高價、最低價、無法在移動平均線上體現。因而有些專家才慢慢開創出一些更進步的技術理論，將移動平均線的運用發揮的淋漓盡致。KD線就是其中一個頗具代表性的杰作。

怎樣看懂KDJ指標?

在一般的軟件圖表上，黃色的K線代表快速指標，白色的D線代表慢速指標，紅色的是J線。通常就敏感性而言，J值最強，K值次之，D值最慢。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩。

具體來說，KDJ的計算原理是，通過一個特定的周期(常為9日、9周等)內出現過的最高價、最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票價格走勢。

KDJ指標的原理

1、KDJ以今日收盤價(也即N日以來多空雙方的最終言和價格)作為買力與賣力的平衡點,收盤價以下至最低價的價格距離表征買力的大小,而最高價以下至最低價的價格距離表征買賣力的總力。這樣,RSV的買力與總力之比,正是用以表征N日以來市場買力的大小比例,反映了市場的多空形勢。

2、KDJ指標的后來修正者,放棄把RSV直接作為K值,而只把RSV作為新K值里面的1/3比例的內容。這是一種權值處理手法,表明更重視(2/3重視)近期趨勢的作用。

3、在喬治。藍恩的發明里, D值原來是N日K值的平滑平均值。現直接從算式上可見, D值只把K值作1/3的權重加以考慮,同樣表明對近期趨勢的重視。同時, D值的變化率也就小于K值的變化率,因此,K線成為隨機指標中較敏感的快速線, D線則為較沉穩的慢速線。

4、J值本意為D值與K值之乖離,系數3和2也表現了權值的處理,表明在KD指標中, D指標應被更重視一些,這與趨勢分析中認為慢速線較具趨勢的示向性原理是一致的。

KDJ指標的三條曲線，在應用時主要從五個方面進行考慮：KD取值的絕對數字、KD曲線的形態、KD指標的交叉、KD指標的背離、J指標的取值大小。

下面來說一下KDJ的使用要領。

1、 當白色的K值在50以下的低水平,形成一底比一底高的現象,并且K值由下向上連續兩次交叉黃色的D值時,股價會產生較大的漲幅。

2、當白色的K值在50以上的高水平,形成一頂比一頂低的現象,并且K值由上向下連續兩次交叉黃色的D值時,股價會產生較大的跌幅。

3、白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉而向下探底后,K線再次向上交叉D線,兩線所夾的空間叫做向上反轉風洞。如上圖所示,當出現向上反轉風洞時股價將上漲。如下圖所示,反之叫做向下反轉風洞。出現向下反轉風洞時股價將下跌。

4、K值大于80,短期內股價容易向下出現回檔;K值小于20,短期內股價容易向上出現反彈;但在極強、極弱行情中K、D指標會在超買、超賣區內徘徊,此時應參考VR、ROC指標以確定走勢的強弱。

5、在常態行情中,D值大于80后股價經常向下回跌;D值小于20后股價易于回升。

在極端行情中,D值大于90,股價易產生瞬間回檔;D值小于15,股價易產生瞬間反彈(見下圖)。這種瞬間回檔或反彈不代表行情已經反轉。

KDJ指標中的超買和超賣

1.KDJ指標的超買

當KDJ指標的K值或D值大于80時，說明股價處于超買狀態，意即“股價的上漲已經超出了買方的實力”，預示著股價隨時可能出現回落。

如圖所示，2010年7月，華聯控股(000036)走出了一波上漲行情。至8月中旬，股價仍在上漲，而KDJ指標的K值已經大于80。這說明該股已經進入超買區，股價隨時有回調的風險。短線投資者此時應該逢高賣出。

2.KDJ指標的超賣

當KDJ指標的K值或D值小于20時，說明股價處于超賣狀態，意即“股價的下跌已經超出了賣方的實力”，預示著股價隨時可能出現反彈上漲。

如圖所示，2011年11月開始，廣聚能源(000096)股價持續下跌。至12 月底，下跌放緩，而KDJ指標的K值已經小于20，說明該股處于超賣狀態，隨著買方力量的到來，股價隨時可能反彈，是買入信號。投資者此時可以逢低買入該股。

通達信KDJ提前金叉選股公式：

N:=5;M1:=5;

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;

K:=SMA(RSV,5,1);

D:=SMA(K,M1,5);

J:=3*K-2*D;

VARB2:=(RSV/2 22)*1;

量:=EMA(VOL,13);

資金:=EMA(AMOUNT,13);

過濾:=((資金 /量) / 100);

提純:=(((CLOSE -過濾) / 過濾) * 100);

黃金:=((提純 < (0)) AND ZXNH);

低買:=IF(黃金 AND RSV

高賣:=IF(黃金 AND RSV>VARB2,80,120);

上漲分界:=25;

選股:(CROSS(上漲分界,低買));

KDJ指標在實際操作中的具體運用

1、個股若有大行情，月KDJ、周KDJ、日KDJ必須全部在低位(D值小于20)金叉向上，絕無例外!

2、若個股只是日KDJ呈現金叉，而周KDJ、月KDJ在高位運行(周J值90以上、月J值80以上)，這樣的個股將面臨調整的巨大風險，絕對不能買入。

3、若月KDJ向下，周KDJ、日KDJ金叉向上，則有一波反彈行情，要隨時注意反彈后的高位風險，注意獲得了結。

4、若日KDJ金叉，周KDJ死叉向下，而月線KDJ向上。則是主力刻意洗盤或挖坑，周線將會反轉，應耐心等待周KDJ方向好轉后介入。

5、若日KDJ高位，而周KDJ、月KDJ在低位運行。可判斷為短線回調，只要日KDJ調整到位，要隨時出擊。

6、建議一般投資者使用60分鐘KDJ，非常適合高拋低吸的短線操作。60分鐘KDJ低位與高位的轉換，一般約8---12小時左右。可以在J值底部鈍化的時候買入，等待低位金叉上漲8---12小時,出現高位鈍化后死叉，及時賣出。

KDJ值應用口訣：

J值100逐步賣，賣了漲了繼續賣;

J值接近負值逐步買，買了跌了繼續買;

J值100可以買，買了就要準備賣;

J值為0可以賣，有了差價及時買;

J值100超5日，賣了還漲不追回;

J值為負超5日，買了再跌可補倉;

J值100莫興奮，樂極生悲教訓深;

J值為負莫恐慌，賣出即漲后悔多;

J值為負買入后，強勢看100，弱勢看50，結合能量判斷趨勢很重要;

觀察KDJ，機會總是留給有準備的人的;

尊重KDJ，實盤操作不要思前顧后，該買就買，該出就出;

實踐KDJ，積累經驗，失敗了反思之后不忘前車之鑒。

(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)