渤海保險車險怎么樣（渤海財險去年虧損3.49億詳解）

盡管獲得增資補血，渤海財險仍難逃虧損魔咒。

近日，渤海財險披露的2021年四季度償付能力報告顯示，去年四季度該公司保險業務收入8.2億元，凈利潤-4943.73萬元。若結合去年前三個季度的數據來看，該公司全年保費收入35.66億元，凈利潤為-3.49億元。

另外，去年二季度增資剛剛到位，好不輕易被拉回到120%以上的核心及綜合償付能力足夠率，在后續的第三四季度又降到100%邊緣探索。且該公司風險綜合評級已經連續五個季度為C，屬于償付能力不達標公司。

對于業績虧損原因以及將采取哪些措施提高償付能力足夠率等問題，本報記者曾向渤海財險發去采訪函，但截至發稿，尚未收到回復。

償付能力困境待解

作為首家由天津骨干企業發起，總部設在天津的全國性財險公司，渤海財險當下處境并不樂觀。

自2020年四季度以來，渤海財險的風險綜合評級始終為C，對此，渤海財險示意，主要因公司償付能力足夠率處于較低水平。根據監管規定，保險公司須同時滿意核心償付能力足夠率不低于50%；綜合償付能力足夠率不低于100%；風險綜合評級在B類及以上的三項監管要求，方能稱為償付能力達標公司。可見，渤海財險已經連續多個季度未達到監管要求。

保險公司屬于負債運營，通常先收取保費，再將保費所得資本投資于債券、股票、貸款等資產，使用這些資產所得收入支付保單所確定的保險賠償。所以，保險公司必須保持償付能力足夠率，確保其擁有充足的償還債務能力。

但渤海財險的償付能力始終處于低位，還曾因此引起銀保監會關注并對其進行約談。

回溯來看，成立于2005年的渤海財險，從2012年開始，償付能力足夠率就開始持續下行，從525%縮減為2018年的140.20%。到2019年四季度，渤海財險核心和綜合償付能力足夠率跌至112.61%，成為當時唯一一家綜合償付能力低于120%的財險公司。且2019年4季度、2020年1季度風險綜合評級均為C級。2020年5月，渤海財險收到銀保監會下發的《監管函》，要求公司治理層制定改善償付能力足夠率的工作計劃，切實加快推進增資擴股工作；同時加強經營治理，調整業務結構，扭轉持續虧損的不利局面。

彼時，渤海財險示意：“2019年底在接受監管約談后，積極與股東單位溝通，制定了增資擴股方案，力爭在三季度增資到位。”隨后兩個季度渤海財險風險綜合評級又回到B級。但2020年四季度該公司風險綜合評級再次被下調為C，且始終維持至今。2021年一季度，其償付能力足夠率降至102.62%，已經在監管紅線邊緣。

直到2021年6月，渤海財險3.48億元增資獲得天津銀保監局批準，隨后的二季度，該公司償付能力足夠率重新提升至123.75%。不過，去年第三第四季度，渤海財險償付能力足夠率再度跌至監管紅線邊緣，分別為100.26%、101.72%。針對償付能力下滑的原因以及將采取的應對措施等問題，本報記者曾聯系渤海財險方面，但截至發稿，尚未收到回復。

70后新掌門人就位

渤海財險并非沒有意識到自身的艱難處境，除了內部增資，該公司還欲通過引入外部戰略投資者的方式，為自身注入新鮮血液。2019年末，渤海財險在天津產權交易中央掛牌不超過10億元的增資項目，對應持股比例不超過29.74%，意在通過增資引戰，進行混改。但截至目前，渤海財險仍舊沒有盼來適合的戰略投資者。

從股權結構來看，渤海財險共有6家股東單位，詳細為天津市泰達國際控股（集團）有限公司持股40.62%，為第一大股東；天津渤海國有資產經營治理有限公司持股16.06%，為第二大股東；澳大利亞保險集團有限公司持股13.93%；天津濱海高新區資產治理有限公司持股12.67%；北方國際信托股份有限公司持股11.15%；天津聯津投資有限公司持股5.57%。

今年1月29日，渤海財險官網發布更換公司董事長的公告，任命莊啟飛為公司董事，并選舉莊啟飛為公司董事長。該公司最新披露的2021年四季度償付能力報告摘要中，已更改公司法定代表人為莊啟飛。

莊啟飛是渤海財險第一大股東天津市泰達國際控股黨委書記、董事長，從莊啟飛的履歷來看，其在投資領域具有豐富的經驗，出生于1972年，曾任上海萬國證券公司投資銀行部融資經理，南方證券有限公司投資銀行上海總部副總經理，天同證券有限公司投資銀行總部副總經理，上海誠鼎創拓股權投資基金有限公司常務副總經理，上海城投控股股份有限公司投資總監等職。

對于董事長就任后是否將改變公司經營策略，以及該公司下一步發展規劃等問題，渤海財險亦未有回復。

值得一提的是，渤海財險上一任黨委書記、董事長許寧，同樣是70后，也同樣來自第一大股東天津市泰達國際控股。但在許寧上任期間，渤海財險的經營狀況并不樂觀。2017年至2019年，該公司凈利潤分別虧損1.94億元、1.12億元、3.57億元，2020年完成了0.07億元的微幅盈利。但2021年再次陷入虧損，凈利潤為-3.49億元。保費收入同樣不樂觀，2017年至2021年，渤海財險分別完成保險業務收入38.66億元、40億元、37.21億元、32.14億元、35.66億元。

當然，從行業來看，不只是渤海財險，中小財險公司整體盈利都較為困難。車險綜改之后，中小財險更是面臨生死攸關的考驗。馬太效應顯著的車險市場不易盈利，轉型成為各財險公司的必修課。

2019年開始，渤海財險就將“加強償付能力治理”“推進車險有質量增長”“加快推進非車險專業化特色化發展”等作為重點工作。但經營非車險業務對險企提出了更高的資本要求。中國社科院保險與經濟發展研究中央副主任王向楠曾向本報記者示意，從整體上看，非車險的分散性更弱、業務量更小且數據積累更少，有些業務受經濟波動等外部沖擊的影響更大，所以對資本以及償付能力的要求更高，例如工程險、農險、保證險、責任險等。

如今，新任董事長已經就位，接下來，將如何帶領渤海財險掙脫償付能力困境，走出一條合適自己的發展道路，值得關注。