六大國有銀行股票價值分析1、工商銀行(601398):截止2020年4月30日,股價5.13元,市值1.83萬億元,每股凈資產7.72元,市盈率5.33倍,市凈率0.66倍,2020年度 10派2.66元(含稅),股息率5.19%;2、建設銀行(601939):截止2020年4月30日,股價6.73元,市值1.68萬億元,每股凈資產9.38元,市盈率5.06倍,市凈率0.72倍,2020年度 10派3.26元(含稅),股息率4.84%;3、農業銀行(601288):截止2020年4月30日,股價3.20元,市值1.12萬億元,每股凈資產5.56元,市盈率4.25倍,市凈率0.58倍,2020年度 10派1.851元(含稅),股息率5.78%;4、中國銀行(601988):截止2020年4月30日,股價3.25元,市值0.96萬億元,每股凈資產6.15元,市盈率4.43倍,市凈率0.53倍,2020年度 10派1.97元(含稅),股息率6.06%;5、郵儲銀行(601658):截止2020年4月30日,股價5.09元,市值0.47萬億元,每股凈資產6.41元,市盈率5.54倍,市凈率0.79倍,2020年度 10派2.085元(含稅),股息率4.10%;6、交通銀行(601328):截止2020年4月30日,股價4.81元,市值0.36萬億元,每股凈資產10.19元,市盈率4.07倍,市凈率0.47倍,2020年度 10派3.7元(含稅),股息率7.69%。股息率排名:交通銀行第一,郵儲銀行墊底;市盈率排名:交通銀行最低,郵儲銀行最高;市凈率排名:交通銀行最低,郵儲銀行最高;市值 排 名: 工商銀行第一,交通銀行墊底。
1、對茅臺市值屢創新高你怎么看?
近幾個月貴州茅臺股價一路飆升,截止至2020年6月25日,股價飆升到了1460元一股,總市值達1.83萬億元,超越工商銀行成為A股市值最高的公司。
貴州茅臺始終是市場的白馬股,股民價值投資的重要標的,現在已經是A股市場的標桿,這一波上漲之后,股民紛紛示意看不懂,買一手要十多萬,已經漲到一般人買不起的價格了。
從量價關系看,這一波上漲沒有明顯的放量,說明拋售盤并不多,主要原因是股價太貴了,散戶想買也買不起,對普通散戶來說只能看熱鬧了。
貴州茅臺財務指標始終都不錯,今年第一季度營業收入244億元,凈利潤130億元,營業額沒有受到今年疫情的影響。
由于公司業績良好,貴州茅臺每年都有分紅,有部分股民長期持有貴州茅臺的股票,等候分紅,其實也是一個好的投資方法。
細心看看貴州茅臺的股東情景,你會發現有大量的機構持股,這一波行情很大程度就是機構報團取暖的結果。
總體來說,貴州茅臺股價屢創新高,一方面是因為這個公司經營業績確實優秀,伴著注冊制的推出,績優股會更加受到投資者的青睞,另一方面是因為投資機構多。
伴著資本市場發展越來越成熟,投資理念的正在發生轉變,以后類似貴州茅臺這種好股價的績優股會越來越多,大家可以從這個角度去選股,埋伏一些相對低價位績優股。
但是股價太高一般股民真實買不起,沒人接盤機構沒方法套現,會不會出現高送轉來升高股價呢?
茅臺是中國價值投資的標桿,有許多人黑茅臺,無非是蹭茅臺的流量和熱度,現在是眼球經濟,為了漲粉,拿茅臺說事罷了,茅臺能屢創新高與它每年的效益分不開的,與它良好的業績分不開的,現在雖然有泡沬,但比起o8年7O倍動態市盈率還算中性,加上它的高成長性,只要短期不再漲一倍,還是有持有的必要,不建議現在買,但有的也不建議賣,以工夫換空間,所以再創新高也不是沒可能,不必大驚小訝,股市運行自有規律,不以漲喜,不以跌悲,耐得住寂寞,才守得住繁華,價值投資在世界任何國家都得通,當然穩定和平偉大的祖國也更合適是做價值投資的樂土
茅臺市值屢創新高是好事,反映了中國的生產在晉級,實際上,茅臺的利潤并不高,作為目前中國海內上市企業市值最高的股票,每年的盈利僅僅兩三百億人民幣,而工商銀行市值比茅臺酒低許多,工商銀行每年的盈利2800億人民幣,幾乎是茅臺的10倍,所以茅臺市值創新高,但利潤率并不高,所以茅臺股票也潛在著巨大的風險

2、為什么感覺工商銀行的股價這么多年始終保持個位數呢?
工商銀行目前投資價值是比較大的,假如明年分紅提升到每股0.28元,按當前股價計算股息率超過6%了。而且目前每股凈資產7.9,到年底預計到9,市凈率只有0.51。另外,就是動態PE只有5.2,處于明顯低估。從3季度財報來看,資產質量逐步好轉,利潤逐步在釋放,未來投資價值還是十分大的。至于股價個位數,主要是股本基數高,盤子太大造成的。要害是看漲幅以及未來投資收益。個人見解,切莫作為投資建議!
我雖然沒有在工商銀行干過,但我在其他三家大型銀行干過很長一段工夫,為什么工商銀行股價是個位數,其他三個銀行也基本保持個位數?反而其他股份制銀行火車上,銀行的股價卻大幅大于這四家頭部銀行的股價呢?這些是要從利潤增長率來分析,一般我們我們用R O E分析,R O E越高就代表的企業的凈資產收益率就越好。我們換個角度看看,上市公司的股價要漲上去就需要給人家一個漲上去的想象空間,想象空間越高,給的估值就會越高。目前,四大行的利潤率大概在5%,給大家的估值中銀行不可能會出現利潤大幅增長的可能性。當然,從pe,pb來說就是這么點,大家就認為這個價格是合理的。
3、長期投資中國銀行、工商銀行等銀行股,收益會高于5%嗎?
從實際來看:首先要知道銀行作為萬業之母,跟的是宏觀經濟。在宏觀經濟走弱的時分,銀行不良上升,利潤下降,難以有多少收益的,就像08年次貸危機之后經濟下行,走了7年的下降通道,但現在供應側改革,調整經濟結構,盤活滯留在傳統行業中的壞賬,經濟開始復蘇,銀行不良下降,利潤回升。在這一階段銀行是有超額收益的,看看前幾年銀行的走勢,未來幾年都是有超額收益,因為是宏觀經濟復蘇帶動的基本面改善,銀行還很低谷。
從理論來看:現在的銀行都是以PB和ROE作為定價標準。靠每年的凈資產的提升別動的提升股價。理論上ROE就是你能獲得的年收益率。
四大行細分:工行建行會高于農行,農行高于中行。工行建行未來幾年會享受15%左右的年化收益外加估值修復,農行預計14%左右的年華收益外加估值修復,別看農行ROE與工行建行持平,但是ROE是等于ROA乘以一個權益乘數。農行ROA低于工行建行,在獲得同樣ROE的情景下承擔了比工行建行更大的風險。中行ROE低,是四大行中海外資產最多的一家,預計每年12%到13%外加估值修復。
四大行是否有長期投資價值?這就要看每個人自己的期望了,假如希望獲得短期高收益,銀行股一定是滿意不了,假如是穩健的投資者,只希望收益比銀行存款高,我個人覺得是可以的,而且我自己也買了一點試試看,先看看四大行的表現吧!
工商銀行:股價5.21元,市盈率5.49,市凈率0.73,一季報營業收入同比-3.62%,凈利潤同比3.04%,分紅0.2628元/股,分紅率4.23%
中國銀行:股價3.50,市盈率4.9,市凈率0.6,一季報營業收入同比5.01%,凈利潤同比3.17%,分紅0.191元/股,分紅率4.74%
農業銀行:股價3.42,市盈率4.66,市凈率0.66,一季報營業收入同比7.90%,凈利潤同比4.79%,分紅0.1819元/股,分紅率4.55%
建設銀行:股價6.43元,市盈率4.97,市凈率0.73,一季報營業收入同比11.94%,凈利潤同比5.12%,分紅0.32元/股,分紅率4.14%
四大行今年一季度疫情的影響下,凈利潤都是保持增長的,穩定性很好,市盈率都在5左右,市凈率都在0.8以下,每年分紅率都在4%以上,不算股價上漲,分紅率都跟銀行三年定存利息差不多了,銀行股今年也下跌了不少,假如長期投資現在反而是機會,銀行股合適分期定投,跌下來才是買入的機會,最起碼大的銀行股安全,退市機率很小,我是去年買的,現在還是虧損幾個點,抗一抗就回來了,我就相信錢存銀行不如買銀行股。
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