股票風險補償如何計算 風險補償金是什么

一、風險和報酬的公式

風險和報酬 （一）單項資產的風險和報酬 1、預期值 預期值（ ）＝ 式中：P －第i種結果出現的概率； K －第i種結果出現后的預期報酬率； N－所有可能結果的數目。 2、離散程度（方差和標準差） 表示隨機變量離散程度的量數，最常用的是方差和標準差。 （1）方差 總體方差＝ 樣本方差＝ （2）標準差 總體標準差＝ 樣本標準差＝ 總體，是指我們準備加以測量的一個滿足指定條件的元素或個體的集合，也稱母體。 樣本，就是這種從總體中抽取部分個體的過程稱為“抽樣”，所抽得部分稱為“樣本” 式中：n表示樣本容量（個數），n-1稱為自由度。 在財務管理實務中使用的樣本量都很大，沒有必要區分總體標準差和樣本標準差。 在已經知道每個變量值出現概率的情況下，標準差可以按下式計算： 標準差（ ）＝ 變化系數是從相對角度觀察的差異和離散程度。其公式為： 變化系數＝ ＝ （二）投資組合的風險和報酬 1、預期報酬率 r = 式中：r －是第j種證券的預期報酬率； A －是第j種證券的在全部投資額中的比重； M－是組合中的證券種類總數。 2、標準差 ＝ 式中：m－組合內證券種類總數； A －第j種證券在投資總額中的比例； A －第k種證券在投資總額中的比例； －是第j種證券與第k種證券報酬率的協方差。 3、協方差的計算 ＝r ?； ?； 式中：r －是證券j和證券k報酬率之間的預期相關系數； －是第j種證券的標準差； －是第k種證券的標準差。 4、相關系數 相關系數（r）＝ （三）資本資產定價模型 1、系統風險的度量（貝他系數） β ＝ ＝ ＝r （ ） 式中：COV（K ，K ）－是第J種證券的收益與市場組合收益之間的協方差； －市場組合的標準差； －第J種證券的標準差； r －第J種證券的收益與市場組合收益之間的相關系數。 2、貝他系數的計算方法有兩種： 一種是：使用回歸直線法。 另一種是按照定義求β，其步驟是： 第一步求r （相關系數） 相關系數（r）＝ 第二步求標準差 、 利用公式 ＝ 求出 、 第三步求貝他系數 β ＝r （ ） 3、投資組合的貝他系數 β＝ 4、證券市場線 K =R +β（K －R ） 式中：K －是第i個股票的要求收益率； R －是無風險收益率； K －是平均股票的要求收益率； （K －R ）－是投資者為補償承擔超過無風險收益的平均風險而要求的額外收益，即風險價格。

二、股票損失的索賠金額是如何計算的?

有很大一部分投資者想當然的認為索賠金額就是賬面虧損，其實法律有規定了計算方法，今天教大家快速學會如何計算索賠金額。?首先股票損失認定應當知道幾個關鍵概念：?計算投資差額損失要先確定虛假陳述行為的幾個時間點：實施日、揭露日、基準日及基準價。?實施日是指作出虛假陳述或者發生虛假陳述之日。例如超華科技（002288）因虛增2014年的利潤，受理法院認定2014年的年報發布日為虛假陳述實施日。?揭露日是指虛假陳述在全國范圍發行或者播放的報刊、電臺、電視臺、等媒體上，首次被公開揭露之日。?在俞強律師代理的案件中，我們總結了一下，通常以立案調查公告日認定為揭露日，但有些案件也將行政處罰事先告知書公告日認定為揭露日。?基準日是指虛假陳述揭露或者更正后，為將投資人應獲賠償限定在虛假陳述所造成的損失范圍內，確定損失計算的合理期間而規定的截止日期。基準日分別按下列情況確定：?1、揭露日或者更正日起，至被虛假陳述影響的證券累計成交量達到其可流通部分100%之日。但通過大宗交易協議轉讓的證券成交量不予計算。?2、按前項規定在開庭審理前尚不能確定的，則以揭露日或者更正日后第30個交易日為基準日。?3、已經退出證券交易市場的，以摘牌日前一交易日為基準日。?4、已經停止證券交易的，可以停牌日前一交易日為基準日；恢復交易的，可以本條第1項規定確定基準日。?基準價就是指揭露日至基準日收盤價的平均價。?賠償的損失由哪些部分組成？?投資人實際損失包括：?1、投資差額損失?2、投資差額損失部分的傭金?3、投資差額損失部分的印花稅?4、前款所涉資金的利息，自買入至賣出證券日或者基準日，按銀行同期活期存款利率計算。這四項里，傭金、印花稅、活期利息占索賠比例不到0.5%，所以我們重點來看投資差額損失的計算。?只有在虛假陳述實施日至揭露日之間買進的，并且在揭露日后賣出或繼續持有的才具有索賠資格。?具體算法是（買入均價-賣出均價）*可索賠數量=投資差額損失（僅限于揭露日至基準日賣出的情形），如果是實施日至揭露日之間買進，一直到基準日之后賣出或者沒有賣的，投資差額損失=（買入價-基準價）*可索賠數量。

三、股票的風險報酬率

（1）風險報酬率=1.4x（18%-8%）=14%（2）RA=8%+1.4x(18%-8%)=22% (3)B系數=（1.4x1+1.0x2+1.5x3+1.2x4）/(1+2+3+4)=1.27

四、股票的貼現率如何計算！

p=w/(1+r)^np表示現值，w表是貼現值，r利率，n表示距離貼現時間的期數。

五、風險補償金是什么

中小企業擔保機構的風險補償金制度：風險補償金由三部分組成：一是由本級政府每年按注冊資金的3－5％補貼；二是免征擔保行業營業稅，以及征收擔保行業所得稅，財政次年全額列支，用于支持擔保機構；三是擔保機構其他業務收入，形成三位一體的擔保損失補充注入機制。

六、某上市公司股票的β系數為1.2,整個股票市場風險補償率8%,無風險利率為6%.

1、資本資產定價模型(Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM)是由美國學者夏普(William Sharpe)、林特爾(John Lintner)、特里諾(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人在資產組合理論的基礎上發展起來的，是現代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用于投資決策和公司理財領域。資本資產定價模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)其中:E(ri) 是資產i 的預方差分析和資本資產定價模型rf 是無風險利率βim 是[[Beta系數]]，即資產i 的系統性風險E(rm) 是市場m的預期市場回報率E(rm)-rf 是市場風險溢價(market risk premium)，即預期市場回報率與無風險回報率之差。2、按照資本定價模型估計公司的股權資本成本=6%+8%*1.2=15.6%按照股票估價的固定增長模型估計公司的股權資本成本=D1/P0+g=2*（1+8%）/30+6%=13.2%3、在財務管理活動中，資本成本的重要作用：（1）資本成本是選擇資金來源、確定籌資方式的重要依據，企業要選擇資本成本最低的籌資方式。（2）對于企業投資來講，資本成本是評價投資項目、決定投資取舍的重要標準，投資項目只有在其投資收益率高于資本成本時才是可接受的。（3）資本成本可以作為衡量企業經營成果的尺度，即經營利潤率應高于資本成本，否則表明經營不利，業績欠佳。

以上就是有關股票風險補償如何計算的詳細內容...