二級債-金融術語：什么是次級債務？

1.債務大家都能理解吧，次級債務有沒有聽說過呢，什么是次級債務呢？次級債務是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。

2.次級債券在清償順序上排在存款和高級債券之后，優先股和普通股之前的債券。

3.作為債券持有人只能獲得發行條件載明的固定利息和本金金額，即次級債券的持有人不能分享銀行的超額收益，但卻承擔了較大的違約風險。

4.目前，次級債務在大多數國家已成為銀行附屬資本的重要來源，對銀行提高流動性、降低融資成本、加強市場約束力等具有重要作用。

5.發行程序次級債務發行的程序是：商業銀行可根據自身情況，決定是否發行次級定期債務作為附屬資本。

6.商業銀行發行次級定期債務，須向銀監會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。

7.募集方式為由銀行向目標債權人定向募集。

8.特點1.限制較少、靈活性高僅對次級債務機構投資者提出要求、借貸雙方同意即可，不需要監管層審批、手續簡便；沒有規模上的明確限制。

9.2.期限在3年以上，屬于中長期融資工具3.可以計入凈資本，提升證券公司的資本充足水平和流動性，且由于凈資本將是證券公司監管的核心指標，業務準入、融資等資格的獲得都將直接取決于凈資本。

10.看到有網友問到銀行二級資本債算不算次級債？有關銀行從業人員回答說，算，2013《資本辦法》實施前，商業銀行發行的次級債券可按規定計入銀行附屬資本（二級資本）。

11.但，融入了BASELⅢ精神的2013《資本辦法》明確要求，“合格的”商業銀行二級資本工具必須含有減計或轉股的條款（即在某些觸發事件發生時債券可直接注銷或轉股）。

12.此前發行的次級債券由于不含有此條款，被列入“不合格”的二級資本工具。