真正成熟的股票投資者(股票市場成熟的投資者)

投資是一件反人性的事情

其實，早在金融市場出現以前的遠古時代，這些心理偏差就已經寫入到我們的基因里，幫助我們的祖先在惡劣的自然環境中更大概率地存活。

在此，以損失厭惡（Loss averse）為例：

人們對于損失往往記憶深刻，極力規避。假設，我們的祖先，在森林里行走，與熊相遇，撿回一條命，因此記憶深刻，下一次出行，他會盡量避免與熊正面相遇。而沒有這個心理偏差的祖先，則可能忘記風險，再一次與熊正面相遇。如此反復，存在這種損失厭惡心理偏差的祖先更容易存活，并把存在心理偏差的基因傳遞給后代。

然而，金融市場不是原始森林，在原始森林里曾經管用的救命基因，在金融市場中卻可以產生前面所描述的一系列負作用。所以，我們經常會聽到資深投資者感嘆，投資是一件反人性的事情。

對操作個股的投資人來說，要注意的是板塊的走勢。已經翻越多的板塊，你必須投以關愛的眼光。 贏家只做一件事：承認市場是對的，然后跟著市場站在對的一邊。

股市的天機不在方法，而在紀律和執行。在市場上獲利的直接方式，是找到使用趨勢的方法和轉折出現的訊號。對大多數人來說那也是唯一的成功之道，也是我們努力的方向。

吞噬(高開低收吞掉前一根陽線)，發生在型態高檔是吞噬頂，為賣出訊號，但若是發生在型態低檔，卻是吞噬底，反而應注意買進時機。低檔的空頭吞噬(更妙的是還帶破底)，是洗盤k線的一種，這種吞噬是最后吞噬底，代表著空頭氣力用盡，失望賣壓全出，將來多方只要小小力量就可反攻大漲，k線戰法將之歸類為空頭騙線的一種，也是買進訊號!

K線會在關鍵時刻，連續透露著反轉訊息。破底量縮，易見底，破底量大，則底部深不可測。均線的力道要比k線的力道來的大。k線適合抓轉折，均線卻能指出趨勢，兩者配合看就會較為清楚了。如何在轉折和趨勢之間取得調和，在轉折之中不背離趨勢，在趨勢之中看到轉折，是一種藝術化的功夫，也是我們努力的目標。 能領導我們的只有一個，那就是大盤。對大盤我是充滿敬畏的，學著去解讀大盤給你的訊號，那才是真正的領導者以法為師，勿以人為師。依法不依人，努力的整合所學，理出一套自己的進出方法，用心作股票，而不是用耳朵作股票，唯有自己的方法，才能實時的提醒你，該進了，該出了，這是我們要努力的目標。

支撐、壓力、轉折，如何能做到一出手就對，減少停損次數，一直是操盤手的努力目標。 突破，會拉回測試，跌破，也會反彈測試，不見長紅不回頭，不見長黑不止跌。

利用板塊的表現預測最高價

板塊的表現對整個市場的發展方向是非常關鍵的，大多數交易者——不管是大的交易商還是小的股民，都忽視了這點。板塊常常是改變市場趨勢的關鍵；有些受到偏愛的板塊越來越弱，一直到最后變得一文不值，這種現象往往意味著市場的調整。

并列交易法：同一板塊的股票總是一起運動的。要同時跟蹤兩只股票，看到它們在一起運動，看到它們相互證實對方的表現，就會大大提高你的心理承受能力。當你親眼看到這兩只姐妹股確確實實是在一起運動，親眼看到它們在相互證實對方的表現的時候，你就絕對不會不跟著正確的信號走。

如果一個人知道如何讀取證據，那么證據、信號和真相就會在市場上，而且是看得見的，這就像法庭調查員勘察犯罪現場一樣。對利弗某爾來說，線索是明顯的，他能看到別人看不到的東西。一個人需要做的只是觀察市場正在告訴他什么，并對此作出反應。答案就在市場本身，挑戰來自對呈現出來的事實作出正確的解釋。炒股很像偵破一樁永遠不會完結的大案子——你不可能了解到它的全部真相。

這種技巧不管是在交易過程中，還是在交易完成后的持股過程中，都是非常重要的。

成功的交易總是按照最小阻力線進行的。跟著趨勢走，趨勢就是你的朋友。

為什么板塊總是一起運動

板塊運動的道理非常簡單。當某一板塊因為基本原因不再受到股民喜愛的時候，那么，這個板塊中的所有股票也會因為同樣的原因不再受到股民的喜愛了。”

如果在受到股民喜愛的板塊中的某只股票沒有和其他股票一起攀升，很可能就意味著這只股票也許是弱勢股票，或者是出了毛病的股票，因此，應該馬上把它賣掉，或者至少不能留得太多，交易者在購買沒有跟著整個板塊一起運動的股票時，要格外小心。

板塊運動的唯一例外是，某只股票的成交量占到整個板塊成交量的50％或者更多，那么，這一板塊的其他股票的成交量肯定或遲或早地會跟上這只股票的成交量。

跟著當時的領頭羊，這是提出的一個明確的原則。主要研究當天表現最好的股票，也就是領頭羊，而不是研究整個股市。研究這只股票的表現，如果你不能從表現最積極的股票上賺到錢，那你就不可能從整個股市上賺到錢。第二，這也可以縮小你的交易范圍，使交易變得容易控制，這樣你就可以集中精力，炒具有最大潛力的股票。不要太貪婪，不要老想著在股價最高時賣出，在股價最低時買進。”

一只股票的價格較高，并不表明就是賣這只股票的最好時機。較高的價位絕不是拋售—只股票的信號，這是因為某只股票現在的成交價比較高，并不意味著將來它的價格不會更高。這是因為某只股票價格走低，并不意味著它將來不會走得更低。我從來不在某只股票剛下跌時就買進，我也從來不在某只股票剛上升時就賣出”

在股票價格創下新高的時候買進，在股票價格創下新低的時候賣出，某些股票如果在一段很長的時間內一直保持著新高或者新低，就可以長時間地持有這些股票。

我相信炒領頭羊股票肯定能賺錢，要跟著同—板塊中表現最強勁的那只股票走——不要找別的股票，不要找表現不好的姐妹股，就跟著領頭羊走，就跟著讓你放心的那只股票走，就跟著同一板塊中表現最強勁的那只股票走。還要注意，這只股票也許不總是同一板塊中的領頭羊。偶爾，在同一板塊中某家較小，但管理不錯的公司，因為有了新產品，它的股票會占據領頭羊的位置，淘汰掉舊領頭羊，成了新的領頭羊。所以一定要隨時注意!選擇同一板塊中表現最強勁的那只股票，不要找便宜的股票，也不要找那些沉寂了許久，現在才重新活躍起來的股票。

在每一次新的大牛巾中，總有一些板塊受到股民的喜愛，也總有一些板塊失去股民的喜愛。一次重大市場行情中的領頭羊板塊，很可能在下次重大市場行情中不是領頭羊板塊。

交易贏錢的奧秘就是只做十拿九穩的事情確定性法則

有 一個令無數交易者魂牽夢繞的字眼，叫“成功”；有一個令萬千追夢人日思夜想的目標，叫“致富”；有一個令蕓蕓眾生汲汲以求而往往終生不可得的境界，叫“自 由”。何謂“成功”？不同行業、不同世界觀和人生觀的人有不同的回答。但對于金融交易者來說，成功就等同于“致富”加“自由”大約是沒有什么疑問的。在交 易者看來，致富可以導致財務自由，而財務自由意味著可以免除體力勞苦的自由與免除腦力勞苦的自由。雖然財務自由并不完全等同于也不必然推導出終極意義上的 精神自由，至少可以解決我們一生之中99%的煩惱。

那么究竟如何才能獲致成功？掌握交易技術、提高交易水平固然是題中應有之義，但是還不 夠；成功地從事交易還必須恪守交易法則、執行正確的交易策略，且需深層次的交易哲學和心理學的支持與配合。實踐證明，我們應該想方設法提高勝率、擴大戰果、保 住盈利，通過兢兢業業地穩步積累從而在交易市場上站穩腳跟，而不是妄想通過孤注一擲達到快速致富的目的。欲速則不達，這是萬古不易的真理；而持續穩定盈 利，則是金融交易的最高境界。

能賺能守，才是贏家。大多數的投資人，只會做多，因此當股市上漲時，多數都能賺錢。可是賺錢也要守得住，才能成為贏家。獲利唯艱難，守成不易啊！ 當一個多空輪回，很多人會在下跌中吐出大部份獲利，甚至反勝為敗的不在少數。如果只是入寶山卻空手而回，或入寶山只得銅鐵的，還算幸運；悲哀的是那些沒有 基本功夫，沒有多空方向感的人，在逢低攤平，逢回加碼的錯誤操作策略之下，只要碰上一次急殺，就黯然斷頭出場，連東山再起的本錢都沒有。 因此，股市的贏家，并不是出現在股市上漲之時有多少獲利，真正決勝負的是在股票下跌之中，股市十余年，我見過太多次“漲兩千點沒幾個賺錢郎、跌五百點個個 住套房”的多空輪回殘酷事實。因此，誰能夠避開下跌，實現獲利，留住大部分的資金才是贏家。甚至在下跌中，能看準趨勢，敢反手做空，在下跌中也是獲利的，終 將是個中高手，最后的大贏家。

頻繁操作者在行情反復或見頂時容易成為套牢者。在行情比較好的情況下，頻繁操作固然能夠賺錢，但問題是，行情不會一直漲上去。一旦行情出現大幅調整甚至見頂了，對于普通股民來說，就應該少安毋躁，落袋為安，然后該干什么就干什么去。如果此時還非要在市場中頻繁操作，那么最后的結果要么就是不斷追逐下跌的股票，要么就被套在高高的山頂上，利潤不斷縮水，甚至最后導致虧損。因此，該出手時就出手，該休息時就休息，這才是股市的制勝法則。

股市賺錢依靠的并不是頻繁操作，努力賺取短差，相反應該是保持冷靜，精選個股。頻繁操作的壞處很多，太累、時間長了，身體也不行了，精神也疲憊了，也容易沖動，導致失誤操作。那么多股票，質地可是千差萬別，稍不留意可能就踩上地雷。而且在股市中賺錢并不是生活的全部，人生是很美好的，不應該因為股市而失去生活的滋味。

賺了錢而舍不得離開市場的人，終究會將自己手頭的利潤全部吐回去，糟糕的操作甚至會虧掉老本。只要市場開盤就一直都有股票的人，是最不會做股票的人。我們應該明白，休息也是投資策略的一種，做交易肯定也是要待時而動的。而且在持續弱勢中，休息恰是最好的投資策略。適時地遠離股票市場，充分地放松和休息，往往能更理性，更會抓住賺錢的機會。

交易，不是越勤勞，就能獲得越多的東西。當你學會了如何看待市場行情，知道了資金管理，明白了心態也能夠決定投資策略的時候，你也會懂得，交易，也是需要休息等待的。