股票β系數（貝塔、beta）計算的具體操作

β系數，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情景。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券搭配相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。

計算公式：Beta=協方差/方差

市場收益率（market return）：選取對標指數收益率

標的資產收益率(Asset i's return)：選取該對標指數內成分股的收益率

例：順豐控股(002352.SZ)相對于滬深300指數(000300.SH)的beta系數計算

一、基礎數據

肯定周期的滬深300指數(000300.SH)與順豐控股(002352.SZ)的每日漲跌幅，如：2019年全年。

二、計算

1、計算滬深300指數每日收益率的方差（Variance）

Excel公式：=VAR.P(滬深300指數每日漲跌幅數據)

圖中漲跌幅是指當日簡樸收益率（去掉%），即（當日收盤價-前日收盤價）/前日收盤價。

2、計算滬深300指數(000300.SH)與順豐控股(002352.SZ)每日收益率的協方差（Covariance）

Excel公式：=COVARIANCE.P(滬深300指數每日漲跌幅數據,順豐控股每日漲跌幅數據)

3、計算Beta

Beta=協方差/方差

三、Beta意義

beta 小于1，代表順豐控股的波動（可以簡樸理解為風險）小于滬深300指數（可以簡樸理解為市場）的波動。

beta 大于1，代表標的股票的波動大于指數的波動。

beta<0，代表標的的漲跌幅與市場的漲跌幅有負相關關系。

來源:雪球-財經貳濕兄