一位期貨交易者研究上千指標后，得出的六大結論

   曾幾何時，對指標狂熱癡迷，早期花了四五年，多少個日夜，挑燈夜戰，收集了2000多個指標，最后研究來研究去，得出一個結論，任何指標的變化，離不開價與量。透過現象看本質，簡單的就是最好的。也是最真實的。

   下面談論研究成果：

   結論一：指標復雜的運算只能帶來參考性的下降，離本質越近參考性越強

   價的表現形式就是K線，量的表現形式就是VOL！這是本質、它是赤裸裸的，也是最真實的。任何指標的延伸都以此為基礎，延伸越復雜離本質越遠，越無效。K線與VOL就如一個裸體女人，其它指標公式就如她的衣服、化妝；最后進行整容。所以指標公式很容易失去她的本性，變成一個虛假的東西。看一看MACD吧：從價格C延伸出兩條均線MA，再從兩條均線延伸出其差值DIFF，再從其差值延伸到平均差值DEA，再延伸到DEA與DIFF的2倍差，從而得出的經典指標MACD，作一個數學計算：如果每次延伸的參考性是90%，MACD延伸5次的參考率為：0.9的5次方；最終的參考性是59%！然而我所收集的指標中，有很多從MACD延伸出的指標，更多的指標延伸幾十次、上百次，其參考性可想而知。所以我刪除。

    結論二：趨勢是我們唯一的參考，指標的重心應在趨勢判斷，而非買賣點

   做期貨這么多年，都是在牛市贏利，熊市回吐，甚至于總體虧本，我們有那么多的指標，那么多所謂極品、跟莊、資金等漂亮指標，然而大部分人仍然會吐出本應該有的利潤，有時還吐點血，所以我認為關健點在于：看清趨勢。在趨勢向好時，我不管你怎么騙我，我不出，在趨勢變壞時，不管你怎么忽倏，我就是不進。包括政策在內，趨勢不是以個人的意志為轉移的，沒有人能夠抵擋住趨勢，好比社會的發展，不是以個人意識為轉移的。是一種必然，我們為什么放棄必然的趨勢，而去追求那些不確定的偶然買賣點呢？

   結論三：指標參考越多，操作難度越大，失敗的可能性越大
   我們搞指標的人，每個人的電腦里都有大量的指標，少則上百，多則上千，都渴望尋找百分之百的指標、頂級指標，但是很遺憾，沒有！也可以告訴你，以后也沒有，原因是，如果有，就沒有人工作了，也就沒有期貨了。由于單個的指標操作準確性不高，所以我們用多個指標來參考，我告訴你，這樣做更加缺乏說明力，簡單數學運算，單個指標準確率80%最牛了吧，如果用兩個來參考，準確率為80%*80%=64%，五個呢，33%，我看到很多人把很多較高成功率的公式組合在一起，遇到市道好成功率還可以，市道不好，虧錢了還不道是怎么死的。

   結論四：指標只是參考，主力可以逆向操縱指標
   期貨的參與者是人，所以就有了太多的不確定性，誰說KDJ高位死叉就一定下跌，誰又敢說RSI高位就到頂，還有DDX、贏富等，主力一倒倉，就顯示主力減倉了，更不要說用我們自創的指標了。請大家記住，指標只是參考！反指標操作的期貨大大的存在。在此，我們要明白，市場參與者的目的是什么。所有參與資本市場的資金均具有很強的功利性，大家來都是為了賺錢的，大資金當然是為了賺更多的錢，大部分投資者均以博取差價為目的。這里就有問題了，所以就有了震蕩，有了冼盤，有了沖高等等，一切目的就是為了洗掉你，利用指標來洗。

   結論五：克服人性的弱點，形成自己的贏利模式 

   人性的弱點，恐懼與貪婪，這是期貨的大敵，之所以在期貨體現最為明顯，是因為我們大部分人沒有形成自己的操作模式，自己的贏利模式，如贏利模式：30天均線由下跌到走平向上，買入，30天均線走平向下賣出。這就是模式，期間不管發生什么，假如我按這個來操作，只賺取自己該得的部分。這就少了很多貪婪和恐懼。減少了無畏的犧牲，也沒有必要整天看盤研究了。

   結論六：光有指標，還遠不夠，還有正確的交易理念、入倉時機和止損理念
    最后，我想說一下，均線是最簡單的系統，所有的指標基本上都是建立在均線的基礎上，進而不斷演化，形成越來越復雜的系統，所以均線是真實的，是有效的。但是，你千萬不可認為，只嚴格按照均線操作，就可以盈利，這是誤解，大大的誤解，很簡單，你編寫一個以均線為指標的程序化交易系統，測出的結果，絕大部分都不理想，要不盈利微弱，要不不適合大部分品種。道理很簡單，在震蕩之中，均線會頻繁失靈，大部分又是震蕩行情，所以你容易雙臉被打。實際中，均線僅僅是一個輔助工作，還要借助于你的交易經驗，知道什么時候該用該均線，什么時候不該用，另外，還要有正確的交易理念、不太差的入倉時機，以及好的紀律性，等等。