期貨n型戰法具體如何使用？看完讓你基于N字頂與底建立交易計劃！

實盤N字形態戰法分享——N字形態主要源于道氏理論里波峰波谷的概念。基本上市場上大多走勢都按N形發展，無論上升、下降還是震蕩行情。N字形態在上升（正N）和下降（倒N）趨勢中實用性極強，尤其是N字頂部和底部形態。本文將基于這兩種形態闡述如何制定交易計劃。



N字形態的有效性



在介紹N字頂部和底部形態之前，我們先初步了解一下N字形態。如上所述，N字形態到處可見，但這是否意味著遇到N形就可以考慮進場？實際上，許多N字形態都是無用無效的。N字形態分大N和小N，區別在于持續時間與調整幅度。大多數小N有效性差，往往可以忽略不計。對于大N來說，可以基于以下要點衡量有效程度：



① 波峰波谷持續多久（K線的根數）。理論上N字形態中K線根數越多越好（一般用日K），也就是中間調整時間越長越好，有時5根K線足以，而有時候須10根K線才會更有效，這必須自己根據所交易的品種自行多次測試與復盤。持續時間長，意味著多空方激烈博弈，一旦N字被突破，行情走勢比較大。



② 調整的幅度。調整幅度可根據波峰與波谷之間的垂直高度粗略測算，比如下圖中的H線。H線越高，價格調整幅度越大，而一旦N字被突破形成趨勢，經過充分幅度的調整后，價格走勢容易出現新行情。當然，若兩個N的H線一樣高，調整持續時間越長，該N的價格調整也就越大。③ 所用的K線圖。一般來說，在期貨交易中用日K圖比較好，周線圖甚至月線圖成功率較高，但止損的幅度很大，可能會大幅縮減利潤空間。外匯交易中也可選用4小時圖，低于4小時以下的K線圖基本可以不考慮，假信號太多，容易頻繁打掉止損。



基于N字頂與底的交易計劃



在這么多有效或無效的N字形態中，N字頂或N字底不是那么常見，在它們形成之前市場往往會有明顯的上漲或下行走勢。如果N形與頭肩形態、雙重頂或底、圓頂或底及其他形態一同出現，兩者結合一起使用，在判斷趨勢或者制定進出場計劃時往往能夠更加有效。接下來我們以黃金市場為例進行闡述：



2004年3月3日開始金價持續一個多月的上漲，漲至高點430美元/盎司時價格開始下跌，等價格跌破黃線1時，一個N字頂（倒N）形成了，價格可能會進入下行趨勢，此時可考慮在A點開倉做空，止損點設置在該N字形態的波峰頂點（圖中紅色圓圈位置，可以設置掛單止損）。當第二個倒N出現時，在B點加倉做空，止損設置在第二個倒N的波峰頂點；等第三個、第四個倒N也確認形成后，按照上述同理加空。如果價格反彈突破前波谷（上述畫出的各條黃線），則可以考慮大幅減倉，等突破波峰就止損出場。



上述為下行趨勢（倒N）的情況，若為正N（上行趨勢），開倉做多、加倉做多及止損設置的操作基本同理。在正N上行趨勢里，止損一般設置在波谷處。無論哪一種，具體止損位置取決于個人風險偏好及盈虧比設定。



根據N字形態進行交易也會出現許多失敗的案例，實戰中交易者需要注意以下事項：



1. 調整比較多。在實際走勢中，N字形態不會像上圖中那么“完美”。在N字頂或底出現后，大多時候行情會多次調整后才出現明顯的趨勢。正N出現在上行趨勢，倒N出現在下行趨勢。



2. 頻繁止損。從上述案例操作分析中可以看出，在第一個N出來后，等第二個、第三個或更多N字形成再操作，這樣可能導致頻繁止損，尤其是長期震蕩上漲或下跌的情況。



3. 結合使用。無論哪種形態，都會存在是否有效的問題（比如頭肩型也會有失敗和成功之分）。N頂或N底有時候會和其他形態一起出現，若能結合運用，并結合趨勢線、均線等工具，可提高成功的概率，但成功率仍無法得到保證，同時交易者必須反復去回測和復盤