滿倉被套50% ？交易中必懂的“概率論”常識

在本文中，并沒有探討任何復雜的數學公式，只想從概率論最基本的原理中剖析出一些跟我們息息相關，作用巨大的投資思考，因為投資在某種意義上也是一種概率游戲。

?

19世紀的歐洲，拳擊比賽非常盛行，大量圍繞拳擊比賽的賭博也非常興旺。

?

有一名窮困潦倒的郵遞員在給各地發信送信的同時，也經常推銷一些拳擊比賽的盤口資料，賺點小錢。

?

有一天，他突發奇想：在兩個勢均力敵的拳手之間的比賽，要么輸要么贏，那么預測成功率大概是50%，我能不能以此做點文章賺錢呢？

?

于是，他利用自己的身份，選出了1000名彼此距離較遠但又熱衷于拳擊賭博的用戶，他給這1000名用戶寄出了信：聲稱自己有歐洲重要拳賽的內幕消息，可以完美的預測比賽的結果。而他在給這1000名用戶的第一場比賽預測結果中，對其中500名用戶推薦買A贏，對另500名用戶推薦買A輸。

?

過了一段時間，比賽結果出來了，這個郵遞員又為已經推薦正確的500名用戶預測了下一場比賽，如法炮制后，第二次剩下了250名，第三次預測后剩下了125名。

?

連續3次完全正確，于是剩下的人對這位郵遞員敬若神明，想著他一定有什么不為人知的內幕消息，紛紛花大錢從他手里買消息，結果這個郵遞員的概率論騙局圓滿成功。

?

當然，在信息發達的今天，郵遞員再想采用類似的手法行騙肯定是行不通的了，但是類似的概率論騙局在我們的生活中卻并不少見。

?

而從這個故事中，我們可以得到這樣一個有趣的結論：在生活中，人們往往在乎系列事實的結果，而不在乎產生事實的過程。由這個結論也引發了兩點對于投資的思考(當然還有更多，其他留給大家思考了)：

?

第一，判斷投資操作的好壞，不能單以結果論成敗，還要重點關注操作的過程。

?

大部分人每周都在操作，到底一次操作是正確還是錯誤，該以什么樣的標準去判斷是我們經常遇到的問題。

?

在平常的操作中，大家一定有過類似的感受：有時候我們隨便的一次買賣，結果當日稀里糊涂的就大賺了，然后就認為這種交易方式是正確、可盈利的。可是下一次憑著這次成功操作的類似感覺進行交易，結果卻遭遇大虧，前面一次小小的成功反而導致后面更大的失敗！

?

其實好幾年前，筆者也被此經常困擾：為什么同樣的思路，同樣的操作，這次賺錢下次就大虧；為什么上次的錯誤選擇這次又變成最正確最好的操作？這就是因為我們在投資中總是“唯結果論”，沒有認真剖析導致賺錢操作的過程和內因，把很多單純運氣的操作當成了自己成功的經驗，這樣繼續操作又怎能不虧呢？

?

所以，在這里，想把自己的觀點提供給大家：“判斷一次操作的成敗，不應該單純的以盈虧為標準，而是要看這次操作是否堅持了自己的理念和計劃。”

?

外匯交易成功的核心在于長期穩定的盈利，而長期穩定盈利的關鍵就在于每個投資者投資理念的成熟和對計劃的執行。

?

第二，在看結果的同時，深入的把握結果產生的原因，這樣才能讓我們打破慣性思維，培養正確獨立的投資思路。永遠在別人的后面跟隨，你就難以取得真正的成功。

?

為什么我們總是后知后覺，慢人一步？

?

為什么我們總是霧里看花，不得要領？

?

就是因為太多的人總是慣性思維，總是習慣于大眾化的，散戶化的思路。而要培養自己的獨立思維就必須認真的對待每一次操作，深入的把握每次操作結果產生的原因，這樣才能在不同的環境下靈活運用，這樣才能先人一步，提前發現機會和風險。

?

如果不是我的理念模式問題，而是因為不可預知的和運氣的因素，導致虧損。那么即使這次結果不好，下一次我一樣要堅持同樣的操作，因為這就是我的理念：我可以因為理念和水平的不足而虧損，但是不能因為違背理念和計劃的操作而賠錢。大家小的時候應該都玩過拋硬幣的游戲，把一個硬幣拋在空中，非正即反；反復拋出，任何組合都有可能出現。不過如此簡單的游戲也有不少潛藏的重要原理，值得我們投資者思考和學習。

?

從長期看，生活中簡單事件的發生概率無限趨近于一個常數。何為簡單事件？像投硬幣，抽簽，買彩票等都是簡單事件。

?

雖然投硬幣的正反組合無窮無盡，但是投的次數多了，我們就會發現，正面和反面的比例總是無窮趨近于1比1的。

?

由此我們可以得到關于投資的方法論意義是：

?

① 當我們連續投資成功，不斷取得盈利的時候，必須要對自己的成功和盈利有一個清醒的認識，必須要學會止盈。

?

大家在平常投資中總有這樣的感受，每年總有一段時間自己的投資順風順水，怎么做怎么贏，于是就開始飄飄然，以為自己打通了任督二脈，以為自己掌握了股市秘籍，開始幻想百萬，千萬了。

?

但其實這些可能大多數只是歸結于你的運氣，而你的水平并沒有什么實質性的提高，就如同你拋硬幣一般，即使連續拋出7，8個正面也是很正常的。

?

如果你不能及時止盈，不能認識到自己運氣可能的衰減，不能提高警惕發現環境的變化，那么虧損可能就會難以避免的來臨，好一點你就是坐一趟過山車，上去又下來；差一點，甚至連本金都要虧出去不少。

?

② 當我們手風不順，連續虧損的時候，要敢于止損和空倉，做好風險控制，防止本金的大幅回撤。

?

筆者最近幾年雖然都能夠穩定的盈利，但是每年總有一些時候喝涼水都塞牙，做什么錯什么，感覺完全踩不準節奏，兩邊挨巴掌。

?

原來不懂這個原理的時候，我總是執拗的死扛，總是想著通過下一次，下下次的操作把虧損快速彌補回來，結果發現很多時候事與愿違。

?

既然理想狀況下的投資操盤成功率也是一個常數，那么當運氣不好的時候，我們所需要做的首先就是控制風險，防止本金的大幅回撤，這樣就需要我們敢于止損和平倉。第二，已發生事件的概率統計，不能改變該事件本身的發生概率。雙色球一等獎的中獎概率是1／17721088，那么如果我前面買了17721087次都沒有中獎，是不是再買一次就肯定中獎呢？

?

結果當然大家都知道，那是不可能的，即使再買一次也還是1／17721088。

?

而這個原理對于市場引發的思考是：

?

投資不要頑固，不要不信邪，不能跟市場和趨勢對抗，必須順勢而為，把握方向。

?

類似拋硬幣的簡單事件畢竟是少數，實際的投資成功率也不會是一個穩定的數字，生活中絕大多數事件的概率都是復雜多變和難以捉摸的。

?

而對于真實的概率事件，也有一個極其重要的原理，筆者把它送給大家：“在真實的概率事件中，隨著事件次數的無限增加，大概率事件獲勝的概率將趨于無限大，小概率事件獲勝的概率將趨于無限小”。

?

很多人都喜歡打籃球，如果你跟NBA三分王庫里比賽投三分，如果只比一個球，你絕對有相當的機會打敗他；

?

但是比10個球，你贏的機會就很小了；如果比100個，1000個那就幾乎是不可能的事情了。

?

而用純數字理解更為直觀，兩方水平完全一樣，勝率比就是1比1；如果一方提高了一點點，哪怕只有0.01，他的勝率比變成了1.01，另一方變成了0.9。

?

那么無限次的1.01相乘，這個勝率比就會是一個無限大的數字，而無限次0.99相乘的勝率比也會是一個無限小的數字。

?

所以，哪怕你能提高你的勝率一點點，最后可能得到的結果就會天差地別。

?

明白了這個道理，來談談對于投資的啟迪：

?

第一，投資的成功來自于穩定的盈利，而穩定的盈利關鍵就在于始終選擇大概率的事件。

?

無數個1.01相乘就會得到無限大的數字，始終選擇大概率的方向也會使自己的投資更加穩定和成功。

?

如果在投資中，你總是在僥幸，總是在想當然，總是不肯認錯，那么投資就會無所適從，根本不知道什么是對，什么是錯。記住，無數個小概率事件的相乘就會是一個趨近于0的數字。

?

第二，雖然你有更高的成功概率，有高人一籌的水平和實力，但是也必須注意控制風險，保護本金。

?

大概率的成功并不等于成功，幾個、十幾個1.01相乘也還是一個很小的數字，只有一直反復的乘下去才會不斷變大。

?

如果在投資中你不注意控制風險，不注意保護自己的本金，那么一樣可能被小概率事件所擊倒，失去再次翻本的機會。

?

一定要把風險控制放在第一位，始終把保證本金安全放在第一位，永遠不要為了賺最多的錢而把風險拋之腦后。另外心態也是影響投資成功率的重要因素，為什么連續大賺和連續虧損后都容易導致下次大虧？連續大賺后得意忘形，忽視了風險和研究，投資成功率也就低了，當然就容易導致大虧；連續虧損后心灰意冷，沒有了信心和準備，投資成功率也低了，自然容易繼續虧損。

?

而環境的變化，自身的身體狀態等因素都會對投資成功率造成影響。

來源：818期貨學習網