基差是什么意思 跟期貨價格有關

最近滬市上市公司南華期貨對外公布2021年半年報，其營收出現超兩成下滑，下滑原因主要是基差交易等其他業務規模下滑，這里有提到一個詞叫做基差，沒有炒過期貨的小伙伴可能不了解，那么什么是基差呢?

基差是什么意思?

基差是某一特定商品于某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。它的計算方法是現貨價格減去期貨價格。若現貨價格低于期貨價格，基差為負值;現貨價格高于期貨價格，基差為正值。

基差有什么影響?

首先是對市場的影響：

1.基差為負的正常情況：

在正常的商品供求情況下，參考價持有成本及風險的原因，基差一般應為負數，即現貨價格應小于該商品的期貨價格。

2 基差為正數的倒置市況：

當市場商品供應出現短缺，供不應求的現象時，現貨價格高于期貨價格。

3 基差為零的市場情況：

當期貨合約越接近交割期，基差越來越接近零。

對套期保值的影響：

基差越小，對買入套期保值者是有利的，因為期貨價格接近甚至超過現貨價格時，買入套期保值者將會獲得額外的利潤;反之基差越大，對賣出套期保值者是有利的，因為期貨價格低于現貨價格，如果期貨價格持續下跌，對于賣出套期保值者可以獲得額外的利潤。

基差對于套期保值者來說是至關重要的，套期者利用基差的有利變動不但能實現保值，而且能獲利，反之則會出現損失。期貨的風險是很高的，對于不太懂期貨的投資者來說，還是需要謹慎投資的。

來源：探其財經