國債期貨上漲下跌意味什么？國債期貨交易訣竅

國債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具，為滿足企業投資者規避利率管理風險的需求而產生的。從國債期貨的價格變動特點和產品市場風險管理屬性看，國債期貨交易價格波動率小，更適合機構投資者可以參與。那么你知道國債期貨上漲下跌意味什么嗎？

國債期貨價格與國債價格呈正相關，國債期貨價格的上漲意味著國債價格的上漲。國債產品價格向上漲，說明企業市場求大于供，求大于供自然發展國債進行利率就低。

國債期貨標的國債有固定的票面利率,當國債價格下跌時,投資者此時買入國債的成本更低,從而提高收益更高;國債期貨跌的原因分析主要問題是因為中國市場發展資金管理環境的緊張,因為企業資金供給能力不足時市場經濟利率會上漲,這會直接導致我國國債需求不斷降低,從而使國債期貨價格下跌。

國債期貨交易訣竅

一、投機

投機就是在市場價格的變動中通過低買高賣獲得企業利潤的交易管理行為。未來國債期貨價格將隨著基礎資產國債現貨價格的變化而變化，從而出現投機性交易行為。

二、套利

在國債期貨交易市場中，不合理的關系管理包括的情況有同種期貨合約在不同國家市場發展之間的價格影響關系，不同交割月份間的價格競爭關系，不同交割國債期貨的價格變化關系。根據三種不同的價格關系，套利可分為跨市場套利、跨期套利和跨品種套利。

1、跨市套利。目前發展中國傳統金融產品市場上在不同文化市場上發行和交易的國債品種和數量存在很多，基本上每年每期國債都可以在銀行間市場和交易所市場分析上市公司交易，但在交易所交易活躍的品種并不多，跨市場監管套利時有可能出現，并不需要經常。

2、跨期套利所謂跨期套利是指在同一期貨品種不同月份的合約上建立相同數量的對立交易頭寸，通過套期保值或交割獲得收益的一種交易方式。最簡單的跨期套利問題就是通過買入近期的期貨市場品種，賣出遠期的期貨交易品種。

3、跨品種套利。目前在國內做跨品種套利不是很容易，主要是相互之間的關系度不高，比如股市和債，雖然大多數有著蹺蹺板關系，但很難有穩定的套利空間。

三、套期保值

國債期貨交易是指通過有組織的交易場所，按預先確定的買賣價格，在未來特定時間內進行券款交割的國債交易方式。

由于國債期貨保證金交易的存在，投資者只需在正式交割或結算前支付少量保證金即可。所以，其蘊含的風險和可能的獲利能力都是一個巨大的（即其交易市場具有放大風險管理或者經濟收益的特點）。投資者是粗心大意的，也就是說，可能被迫關閉市場，而不是現實的交易，即使捆綁，只要不切肉，仍然有可能扭虧為盈。而期貨市場交易是有時間進行約束的，過了交割日，就是廢紙一張了。這就是期貨交易具有一定資本門檻的重要原因之一。

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