看漲期權價值怎么計算？看漲期權價值的計算公式是什么？

看漲期權價值怎么計算？

看漲期權是一種賦予持有人在特定日期或之前以特定價格（執行價）買入標的資產的權利。期權的價值取決于一系列因素，包括標的資產的價格、執行價、到期日、無風險利率和波動率。

看漲期權價值的計算公式

看漲期權的價值通常使用 Black-Scholes-Merton 模型計算，該模型考慮了上述所有因素。公式如下：

```

C = S N(d1) - K e^(-rT) N(d2)

```

其中：

C = 看漲期權價值

S = 標的資產價格

K = 執行價

r = 無風險利率

T = 到期日（以年為單位）

N(d1) 和 N(d2) 是標準正態分布的累積分布函數

d1 和 d2 的計算公式：

```

d1 = (ln(S/K) + (r + (σ^2)/2) T) / (σ sqrt(T))

d2 = d1 - σ sqrt(T)

```

其中：

σ = 標的資產的波動率（年化）

示例計算

假設某標的資產當前價格為 100 美元，執行價為 110 美元，到期日為 3 個月，無風險利率為 5%，波動率為 20%。根據 Black-Scholes-Merton 模型計算看漲期權的價值：

```

C = 100 N(1.018) - 110 e^(-0.05 0.25) N(0.202)

= 100 0.8413 - 110 0.9938 0.5793

= 10.21 美元

```

因此，在這個示例中，看漲期權的價值為 10.21 美元。