基金中的凈資產是指什么

今日知識點，get一下投資股票、指數基金必須要了解的指標：ROE，也是股神巴菲特最重要的選股指標：長期持有一只股票或基金，年化收益率與ROE差不多。附圖里的行業為什么總是這么熱門，因為ROE指標很優秀。ROE就是凈資產收益率，ROE = 凈利潤/凈資產，反應的是公司**能力有多強，其中：凈利潤是指當期利潤總額減去所得稅后的金額，凈資產是指總資產減去負債后的凈額。還有很多指數基金的ROE也不錯，超過10%，基于股神的經驗，長期的年化回報會超過10%，對于風險承受度低和長期主義的朋友，應該關注起來。

1、基金中的凈值通俗的講是什么意思？

基金的買入價如1元、2元，是基金一份的價格，是單位凈值；相對應的還有累計凈值，指的是基金從成立以來收益的總和，等于 單位凈值+累計分紅；新基金發行的起始價是1元，共賺了30%，累計凈值成了1.3，中間不分紅的話單位凈值也是1.3，累計凈值-1就是基金成立以來的實際收益；

分紅就是將賺的錢先分給大家，賺了30%，分紅15%，那單位凈值成了1.15，在選基金的時候我們不僅要看單位凈值，還要看累計凈值。

凈值只能說明基金的過去，不能代表未來，所以只能作為選基金的一個參考。

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每份基金的凈資產價值

2、什么是單位凈值？買基金為什么要參考單位凈值？

我們在購買某只基金的時候可以借助基金代銷軟件輸入要購買的目標基金的名字，同時搜出來的有幾個參考指標，分別是最新凈值、單位凈值、累計凈值、凈值計算、累計收益、日漲幅等，如下圖所示：

初次買基金的基金小白往往不明白以上幾個指標是什么意思，對于一只基金意味著什么，更不明白在分析一只基金是否值得在當下買進或者賣出，所以下文我們就先對以上幾個重要的指標名詞做一個簡要的介紹：

1）；單位凈值：單位凈值是指當前時間點的基金總凈資產除以基金總份額，計算公式為：基金單位凈值=總凈資產/總份額；

由以上單位凈值的計算公式我們可以看出，基金單位凈值并不是一個固定的數據，而是隨著基金總資產的漲跌而變動，基金總資產之所以發生變動是因為其所投資的項目有盈虧，就拿股票型基金來說，其資金一半以上都被基金管理人用作投資股市，因為股市漲跌的不確定性，所以等股市收盤之后該只基金的凈總資產也會發生變化，我們舉個例子以幫助理解：

拿股票基金為例：基金發行時，發行籌集總金額為1000萬元，發行總份額為1000萬份，那么成立之初該基金的單位凈值就是1000萬/1000萬份＝1元；

基金全部被認購完畢之后，基金管理人就會將1000萬中的一部分投資股市盈利，假設截止到今天收盤，因為股市大跌而造成虧損200萬，此時該只基金的總凈資產變為800萬元，而單位凈值也隨之變為800萬/1000萬份=0.8元。同樣，假設盈利5%，則單位凈值調整為1.05元。

2）；日漲幅、最新凈值：同樣以上面的例子為例，在基金管理人投資過程因為虧損而造成單位凈值下跌，由1元下跌到0.8元，那么當日日跌幅為20%；同樣的道理，最新凈值跌為0.8元。

3）；累計凈值：累積凈值指的是該只基金從成立之初到目前的總漲幅或者說總收益，計算公式為：累積凈值=單位凈值＋單位份額分紅（或者單位凈值-單位份額虧損）。假設成立之初到現在基金總體上是盈利的，那么累積凈值必然大于單位凈值，代表著該只基金到目前為止具備一定的盈利能力；同樣的道理，累積凈值小于成立之初的單位凈值則說明該只基金總體上是虧損的。

4）；累計收益：累計收益就很好理解了，在總份額保持不變的情況下，累計收益＝每份額收益（虧損）*總份額。

本章小結：以上我們介紹了單位凈值、累計凈值等5各基金方面的指標概念，從以上所述我們發現單位凈值是每天都要變化的，也就是說單位凈值相當于基金的買賣成交價格，所以我們在以“單位凈值”作為參考指標衡量一只基金是否值得購買以及未來的上漲空間如何時其實是具有部分參考價值的，至少能反映該只基金在當天的盈虧情況。但是我們在購買時要注意一個時間點，那就是每天的下午3:00，如果我們在下午3:00前買入則成交價格即為當天的單位凈值價格；如果在下午3:00之后買入，則買入的價格為下個交易日的價格，當前的單位凈值就失去了部分參考意義。

單位凈值并非是我們判斷選擇基金的唯一因素，原因如下：

上文中我們說到，最新的單位凈值反映的是該只基金上個交易日的漲跌或者盈利情況，如果我們把單位凈值拉伸到一周或者一個月的時間內系統的觀察單位凈值的變化，實際上對于選擇基金還是具有一定的參考價值的，至少該只基金近期的盈虧情況被直觀的反映了出來。但是實際上單位凈值并不能作為選擇基金的唯一參考因素，很多時候影響一只基金盈虧的因素很多，下面我們著重介紹下單位凈值不能作為選擇基金唯一參考因素的原因有哪些：

1）；單位凈值只能代表之前的盈虧情款，不不能代表未來的行情；

單位凈值是過去每個交易日內的盈虧情況的反映，并不能代表未來還將延續之前的行情。拿股票型基金為例，基金凈資產反映的是當下基金管理人持倉股票的總價值，當前基金資產漲了只能說明前期基金管理人選對了股票，是乘著股票行情的上漲而造成當下基金資產的增加；同樣的道理，假設未來持倉的股票行情下跌，那么基金總資產也會相應下跌。所以決定單位凈值變動的因素是與基金掛鉤的產品的行情變化，股票基金除去基金管理人的操盤水平、增減倉意識以外，很大一部分因素來自于股市行情的漲跌，或者具體的說是被投資股票組合的總盈虧。

因此為了削減“單位凈值”給基民在選擇基金時帶來的“誤導”，“估算凈值”這一數據應運而生，“估算凈值”簡單的說是基金管理人對其所投資的股票、持倉減倉情況、申購贖回情況、成本核算、股市大盤行情等各個因素統籌預測后得出的未來基金凈值的“大概數據”。這一“大概數據”并不能準確的反映未來基金的盈虧，但是具有一定的參考價值。

2）；基金公司會適時拆分基金份額，降低單位凈值；

舉個例子：假設基民A在認購一份基金時，認購了1000份單位凈值為2元的基金。基金公司在某天將總份額一分為二，即由之前的N份變為2N份，此時基金總資產未發生變化，但是因為總份額翻倍，此時基金單位凈值相應減半，由之前的2元變為1元；同時此時基民A的持倉變為持有份額2000份，單位凈值1元，但是持倉總資產是沒有變化的，還是2000元。

那么基金公司拆分份額的原因是什么呢？實際上一部分的原因正是基金公司為了順應基民的投資心理，也從側面說明并不是基金凈值越高的基金就越能吸引投資者。基金公司將份額拆分后有效的降低了基金單位凈值，這樣更能吸引基民購買，因為單位凈值過高的基金產品會讓投資者覺得上漲空間不大了，前期獲利已經很高了，此時買入也難以獲得較大的收益。而拆分后給基民造成了一種上漲盈利空間還很大的錯覺，但是實際上盈利能力并未發生改變，拆分前上漲50%與拆分后上漲50%的難度實際上是一樣的。

3）；基金所掛鉤的投資產品的盈虧具有很大的不確定性

我們知道基金的廣義是為了實現某種目的而籌集來的，具有一定規模的“資金”。拿證券投資基金來講，根據底部所掛鉤的投資產品的不同可以分為債券基金、股票基金、貨幣基金等，除了貨幣基金是用于購買銀行存款、大額存單、部分理財類產品，這類產品的收益性和風險性相對較低，一般不會有重大風險，當然收益率也維持低而穩定的水平。

但是股票基金就不同了，其收益在很大程度上取決于股市的行情，股市的漲跌是難以預測的，所以基金的盈虧更難以預測。也就是說風險性越高的產品越不能單憑單位凈值這一單一因素對未來漲跌作出預判，像混合型基金、股票型基金因為其本身的波動性較大，盈虧也是很難預判的。

結語、歸納

上文我們介紹了單位凈值對于一只基金意味著什么，總體而言，單位凈值是過去某只基金盈利能力的一種體現，對于基民購買某只基金具有一定的參考價值，但是單位凈值總歸是對過去業績的反映，并不能說明未來該只基金會繼續延續這種走勢。再加上有的基金公司會刻意拆分基金份額，以此方式降低單位凈值從而吸引更多的基民購買，但是實際上基金的盈利能力是沒有發生變化的，這在一定程度上是一種誤導。另外，基金雖然風險性遠低于股票投資，但是像一些混合型基金、股票型基金的風險性還是很大的，在很大程度上其盈虧水平取決于股票市場的波動。所以總結來說，單位凈值對于選擇基金具有一定的參考價值，但是并不能作為選擇基金的唯一參考因素。

以上就是我對這個問題的回答，希望對您有所幫助；未盡事宜，歡迎補充。

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很有意思的一個問題。買過基金的朋友大概都會說，基金單位凈值不就是買基金時的價格嗎？有什么可以討論的。

確實，基金的單位凈值是很基礎的一個概念，計算公式也很簡單，凈值= 基金凈資產總額/基金份額。為了方便計算，也方便投資人看起來簡單，基金的初始份額是按1塊錢開始算，募集多少資金，份額就是多少。比如新發行的基金，募集資金200億，那最后基金的份額就是200億份，基金的初始凈值就是1塊錢。

以后，隨著基金所持有的資產價格的變化，基金的凈值也會發生變化。典型的比如股票型基金，買的股票漲了，那總資產就變多了，凈值就會增加，相反如果股票跌了，總資產變少了，那凈值就會減少。所以，基金凈值也會是衡量基金業績非常直觀的一個指標，單位凈值越高，過去基金賺的錢就越多。

是不是很簡單，不過再深入挖掘一下，關于凈值，還會有一些很值得研究的東西。

1、累計凈值

單位凈值是基金當下的價格，而基金的累計凈值，是基金過去運行過程中累計的總資產與基金份額計算出來的。兩者之間最主要的差異來源于基金分紅。基金分紅相當于是基金把自己賺到的錢，以現金的方式還給了投資人。很典型的比如興全趨勢這只基金，經過長期的運行，現在的單位凈值還是在1塊錢附近，但累計凈值已經非常高了。

因為單位凈值與累計凈值的差別，在判斷基金的價格貴不貴時，也就不能單獨只看單位凈值所代表的價格高低，也需要從相對長的時間周期，看累計凈值的變化。

2、基金的管理費用對單位凈值的影響。

除了申購和贖回時的費用，基金運行期間還會收取管理費，一般是按照資金凈值的固定百分比按年度收取。比如，某只基金年度的管理費率是1.5%，單日的總凈值里，就會先固定扣掉這筆錢，然后再開始計算當日的凈值。

自然，管理費率越高，基金中就有越多的利潤，是屬于基金經理的。而且，目前的公募基金，是不管基金盈利或虧損，都會收管理費。

從另一個維度，因為管理費是按照總凈值的一定比例計提，那基金資金規模越大，能受的管理費就越高，這也是基金公司大規模發行新基金的動力。

負責人的基金公司和基金經理，在市場價格很高的時候，應該是要控制基金發行規模，因為高位發行，減倉難度大，未來虧損的可能性就很高。可市場不好，股價低迷的時候，投資人都不愿意買基金，基金發行也不容易募集到資金。

這也就形成了比較奇怪的想象，當市場出現新基金非常熱，發行首日募集的資金就超出規模幾倍的情況，很可能意味著短期已經是市場到頂了。

還有一些別的問題，比如短期內申購贖回資金量大，對凈值的影響。封閉基金的凈值變化等，都還是蠻值得研究的。

基金的單位凈值，算是基金投資的入門篇了。可以按三個部分來分解：

什么是基金凈值

基金凈值有哪些

基金凈值的意義

什么是基金凈值

凈值指的是在某一時間點，基金資產的總市值減去負債金額，也是投資者在申購或贖回基金時的基礎指標，也是基金業績的重要表現。

通俗的說，基金的凈值代表基金的價格，但只能作為方便理解，實際基金的估值計算不能這樣去算。

基金的凈值有哪些

基金凈值分類包括了基金凈值、單位凈值、實時凈值、累計凈值。

1、基金凈值

基金凈值指的是該基金的所有資產，在每個交易日根據基金市場收盤價計算而來。相當于一個公司的凈利潤。

簡單來講，用一個公式來看比較清晰：基金凈值=資產總市值-負債資產。

2、單位凈值

單位凈值指的是每一份基金的價值是多少，相當于公司的股票的每一股價格。

同樣用公式來表達：單位凈值=基金凈值/基金份額

以南方中證500ETF為例，上一交易日4月18號的單位凈值為6.1776元，如果你持有1000份該基金，你的持倉資產金額為6.1776元*100=6177.6元。

4月19號收盤后，單位凈值為6.2144元，較上一交易日上漲比率為（6.2144-6.1776）/6.1776=0.6%，也就是4月19號賺了37元。

因此，單位凈值是用來計算基金收益的，這點要記清楚哦。

3、實時凈值

在基金交易時間（9：30-15：00）時，我們可以看到實時凈值、實時估算和估算的凈值。說白了，實時凈值就和股票的分時圖一個道理，反映出當天因大盤行情的基金凈值走勢。

主要是根據交易時間內基金的持倉、大盤指數、基金的歷史業績計算出來的價格。

實時凈值估算會存在不準確，但是我們可以判斷出當天該基金的漲跌情況來選擇買入或賣出的時機，這一點也是非常重要的。

4、累計凈值

累計凈值指的是基金從成立以來其最新單位凈值加上累計分紅的總和。

一樣的道理，看看公式：累計凈值=當前單位凈值+累計分紅

從累計凈值上可以看出該只基金歷史給投資者分過多少次紅利，因此累計凈值也能體現出一只基金的**能力。

滬深300基金從2004年開始，累計5次分紅，最大的一次分紅在2007年，竟然達到了每個基金份額1.48元，該基金**能力可見一斑。

基金凈值的意義

從上述對單位基金凈值、累計凈值的分析來看，我們不難發現凈值在基金交易過程能給我們帶來的指導意義：

1、凈值上能反映出該基金的價格

2、累計凈值能看的出該基金的**能力和分紅能力

所以單位凈值的概念和作用就一目了然了吧。以上就是個人對基金凈值的分析和理解，希望對你有所幫助和啟發。

3、凈資產是什么意思？

凈資產是屬企業所有，并可以自由支配的資產，即所有者權益或者權益資本。

企業的凈資產，是指企業的資產總額減去負債以后的凈額，它由兩大部分組成，一部分是企業開辦當初投入的資本，包括溢價部分，另一部分是企業在經營之中創造的，也包括接受捐贈的資產,屬于所有者權益。

在股票投資基本分析的各種技巧和方法中，凈資產和與市盈率、市凈率、市銷率、凈資產收益率等指標一樣，都是最常用的參考指標。

其他含義

1、行政單位凈資產的概念和內容

行政單位的凈資產是指行政單位資產減負債和收入減支出的差額，包括固定基金、結余等。

2、事業單位凈資產的概念和內容

事業單位的凈資產是指資產減去負債的差額，包括事業基金、固定基金、專用基金、結余等。

事業單位凈資產具體包括事業基金、固定基金、專用基金、事業結余和經營結余等。其中，專用基金是指事業單位按規定提取設置的具有專門用途的基金，主要包括職工福利基金、醫療基金、修購基金、住房基金等。

3、民間非營利組織的凈資產，是指資產減去負債后的余額，它表明民間非營利組織的資產總額在抵償了一切現存義務以后的差額部分。用公式可表示為：資產-負債=凈資產。

凈資產是企業可以自由自配的財產， 分為企業初始投入資本和企業經營贏利兩大部分；凈資產=資產-負債，也就是企業現有資本減去虧損的部分，是所有者經濟利益的體現，代表企業的經濟實力。

凈資產審核過程

企業首次申請施工資質時，以提供的營業執照副本驗證企業的凈資產；不屬首次申請的，企業需提供上一年度或當期的財務審計報告；通過臨時增資滿足凈資產條件的，需在申請前提供合法的財務材料；申請多項資質的企業，凈資產需以申請資質中的最高要求為準。

企業申請建筑施工資質，資產方面的要求必然需要滿足。以上主要列舉了企業申請資質過程中，凈資產審核可能面臨的四種情況。企業申請資質之前，一定要了解自身處于什么情況，做到心中有數，避免在審核中出現問題。

為什么要審核凈資產？

建筑施工資質是企業承包建筑工程前所必須辦理的一項內容， 在企業資質申請過程中，凈資產是考察企業資產的一項硬性條件。如果企業凈資產不足，無法獲取建筑資質，也就沒法承包工程。凈資產也是公司財力的一種證明，表明了企業有能力承包工程，保障工程的順利完工。

以上內容就是對資質升級中關于企業凈資產的介紹， 如果您的企業想要進行資質升級，可隨時聯系廣建筑才網小編；如果對建筑資質方面有任何疑問，也歡迎向廣建筑才網留言！

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