交銀施羅德基金怎么樣？交銀施羅德先進制造基金怎么樣

交銀施羅德基金怎么樣？首先，我們來看一下這只基金的投資策略。該基金主要采取固收+的策略，在嚴格控制風險的前提下，通過積極參與市場交易，力爭獲得超過業績基準的收益。具體來看，該基金的投資策略如下：一是堅持價值投資理念，嚴格控制組合波動；二是積極參與市場交易，力爭獲得超過業績績基準的投資收益；三是在嚴格控制風險的前提下，通過適當的杠桿工具實現資產的增值。

一：交銀施羅德基金怎么樣知乎

交銀增利，交銀雙利，交銀添利，交銀月月豐，交銀純債，交銀輪動，交銀雙動，交銀強化回報等，總計8只。

二：交銀施羅德基金公司怎么樣

10只基金，8只不值得買，該怎么選？

看分析點評，每篇都說好，該相信嗎？

買基金，在哪里看靠譜分析？

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這是園長為你分析的第487只基金

本文非基金公司交銀施羅德推廣軟文，請放心閱讀

交銀施羅德均衡成長一年持有

基金代碼：A類：010936，C類：010937。

基金類型：偏股混合型，股票資產不低于60%。本基金有60億元上限。

基金公司：交銀施羅德基金，目前總規模將近3400億元。其中股票型和混合型基金合計管理規模將近1900億元，管理規模比較大，特別是權益類投資的占比較高。交銀施羅德基金是權益類領域一家有特色的基金公司。

基金經理：本基金的基金經理是劉鵬先生，他擁有6年證券從業經驗和超過2年的基金經理管理經驗，目前管理2只基金，合計管理規模95億元。

代表基金：交銀先進制造 ( 519704.OF )，從2018年5月29日至今，累計收益率139.53%，年化收益率38.92%。短期業績表現比較優秀。同樣，管理時間不長，業績不可線性外推。

從凈值圖來看，超額收益持續性比較好。看分年度表現，也同樣如此。

歷史點評：我們之前在寫平安基金高鶯、張文君新發行的基金平安養老2025基金時，看到過在持倉中，有配置劉鵬先生的交銀先進制造 ( 519704.OF ) ，我簡單寫過，貼一下，做一個對比參考。

持倉特點：今天我們稍微展開來詳細寫一下。

第一，前十大持股占比常年在50%以下，不過，變化還是比較多，比如在2019年第四季度占比將近50%，到了2020年半年報就降低到了35%以下。最近兩個季度又提升上來了。

第二，劉鵬先生的換手率是比較高的，2018年有7倍多，2019年5倍多，2020年預計在3.5倍。

第三，在2年多的管理時間內，基金的平均持倉時長為1年，不算持有時間長的。其中持有半年以下的市值占比超過了40%，一年以下的市值占比超過了60%。

結合上述三點，劉鵬先生屬于持股集中度較低+持股周期不長的交易型選手。

第四，從資產配置圖上看，劉鵬先生會時不時做一些倉位上的擇時，比如在2018年底從80%出頭降低到了70%，比如2020年年中，從83%降低到了65%。

第五，從持倉風格上看，劉鵬先生相對來說比較均衡，以成長風格為主，價值風格為輔。在2018年年底，為了應對暴跌，大幅提升了價值風格倉位的占比。

結合上述兩點，劉鵬先生屬于會做倉位擇時+會做風格擇時的“偏飄忽不定型”選手。

第六，從行業配置圖上，可以看出劉鵬先生的持倉行業是非常分散的，目前沒有一個行業占比超過15%，前三大行業分別是電子、房地產和機械設備，合計占比不到40%。

組合目前處于持倉行業比較分散+組合估值分位水平較低的“靜待黎明到來”的狀態。

在看劉鵬先生持倉的時候，本來想說“靜待黎明到來”這個狀態的基金經理是很少的，所以，進一步去確認了下，最新的持倉，發現劉鵬先生還是沒有忍住，剔除了房地產和銀行，加了電子。目前的組合估值分位水平應該有所提高。

以萬科A為例，在2020年3月份，劉鵬先生進行了大幅加倉，一下子拉到了第一大持倉，結果第一季度下跌了將近20%，然后在第二季度進行了減倉，最后在第三季度剔除出了前十大持倉。

這反映出幾點：

劉鵬先生采用中觀行業框架在做組合管理；劉鵬先生的投資框架中應該對組合估值有要求；中觀景氣度的投資框架其實經常會面臨被打臉的情況；

投資理念與投資框架：在談及自己的投資框架時，劉鵬先生給自己的投資目標定位為：做三年預期回報率的滾動。為此，他選擇把研究和投資分開，同時敢于做一些逆向的投資。

在選擇投資標的時，要求公司“可跟蹤、可復制、可解釋”。

劉鵬先生的投資框架是園長比較認可的方式，通過認知優勢**，而非信息優勢。信息優勢不可持續，認知優勢具備復利特點，可累積。

一句話點評：交銀施羅德基金在本周即將連發兩只新基金，一只是周中先生擔綱，另一只就是本只由劉鵬先生擔任基金經理的交銀施羅德均衡成長一年持有期基金。

劉鵬先生的投資框架已經開始逐漸成熟，從訪談中能夠感受到他的越來越深入的理解。同時，他目前的持倉性價比還是比較高的。不過，我們也需要注意到，他的投資時間還不長，從這段時間的持倉特點也能夠反映出他還在不斷做調整。因此，我們會把劉鵬先生納入觀察池進行長期跟蹤。

對于新人和大多數投資者，本基金值得少買。基金設置了1年持有期，建議投資期限匹配劉鵬先生的投資理念，最好做到3年的持有期及以上，獲得一個周期的完整收益。

對于認為短期行情有機會，不想錯過行情的投資者，可以考慮劉鵬先生的老基金。

覺得靠譜，立刻

基金有風險，投資需謹慎。本文非基金推薦，文中的觀點、打分不作為買賣的依據，僅供參考。

不值得買：占對應資產類別的倉位占比為0%，不建議超過5%。

值得少買：占對應資產類別的倉位占比為5%-10%，不建議超過15%。

值得買：占對應資產類別的倉位占比為10%-15%，不建議超過20%。

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三：交銀施羅德基金待遇怎么樣

旗下基金整體表現還不錯，但是基金公司成立時間比較短。相關公司情況如下：--名稱：交銀施羅德基金管理有限公司-- 住所：上海市交通銀行大樓二層（裙）--辦公地址：上海市浦東銀城中路188 號交銀金融大廈--法定代表人：謝紅兵--成立時間：2005年8月4日-- 注冊資本：2億元人民幣-- 存續期間：持續經營-- 電話：021-61055050--傳真：021-61055034--交銀施羅德基金管理有限公司（以下簡稱“公司”）經中國證監會證監基金字[2005]128號文批準設立。公司股權結構如下：--股東名稱 股權比例-- 交通銀行股份有限公司（以下簡稱“交通銀行”） 65％-- 施羅德投資管理有限公司 30％-- 中國國際海運集裝箱（集團）股份有限公司 5％