什么是dfi債務融資工具？dfi債務融資工具是什么意思

什么是dfi債務融資工具？簡單來說，就是銀行為企業發行的一種短期債務融資工具，主要用于補充企業流動資金，緩解企業資金壓力。那么，dfi債務融資工具有哪些特點點呢？下面，筆者就為大家詳細介紹一下。

一：dfi債務融資工具標準

債券融資工具發行對象為銀行間債券市場的機構投資者，包括銀行、證券公司、保險資產管理公司、基金公司等；債券融資工具發行參與方包括主承銷商、評級公司、增信機構、審計師事務所、律師事務所等中介服務機構，需要對發行的企業進行財務審計，并對企業和融資工具進行評級，主承銷商負責撰寫募集說明書，安排企業進行信息披露等工作；債務融資工具采用市場化定價方式，融資工具的發行利率根據企業和融資工具級別，結合銀行間市場資金面情況進行定價，一般低于銀行貸款基準利率。發行期限可以根據資金需求靈活安排；四是市場化發行方式，實行按照交易商協會相關工作指引注冊發行，一次注冊后可根據資金需求及市場情況分期發行，不需要監管機構審批。所謂股權融資是指企業的股東愿意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。股權融資的特點決定了其用途的廣泛性，既可以充實企業的營運資金，也可以用于企業的投資活動；債權融資是指企業通過借錢的方式進行融資，債權融資所獲得的資金，企業首先要承擔資金的利息，另外在借款到期后要向債權人償還資金的本金。債權融資的特點決定了其用途主要是解決企業營運資金短缺的問題，而不是用于資本項下的開支。1.長期性。股權融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。2.不可逆性。企業采用股權融資勿須還本，投資人欲收回本金，需借助于流通市場。3.無負擔性。股權融資沒有固定的股利負擔，股利的支付與否和支付多少視公司的經營需要而定。

二：dfi債務融資工具簡稱

dfi發行實行注冊制，企業發行債務融資工具應在中國銀行間市場交易商協會進行注冊，交易商協會依據中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》和中國銀行間市場交易商協會相關自律規則對企業注冊文件的完備性進行審核，而不要求企業提供詳細的資金用途，因而其資金運用較企業債券更為靈活。公開發行首次注冊一般1個月;非公開定向發行首次注冊一般1個星期。1、DFI是債務融資工具的英文縮寫，是交易商協會對各種企業公開發行債務融資工具實行分層分類注冊發行管理的創新品種工具，具有獨特的意義和價值。dfi發行采用分層分類管理落地，通過對特定人群自治開通優惠綠色通道，簡化業務流程，使得dfi市場份額飛速增長。同時，dfi采用市場化，規范化透明化的原則，依據企業主體資質進行差異化的管理。2、債務融資工具全稱為銀行間債券市場非金融企業債務融資工具，通過采用市場化規范化的發行程序進行，具有多種類型的發行方式。資金運行靈活、能夠降低融資利率、提高資金利用率、有機會培養上市企業等多重優點，在企業生存中具有舉足輕重的作用。債務融資工具包含八大產品，分別是企業債券、項目收益債券、公司債券、可交換公司債券、中期票據、非公開定向債務融資工具、項目收益票據。1、市場化發行，降低融資利率債務融資工具采用市場化的操作方式發行，債券風險由投資人自主判斷、自我承擔，由于市場化程度較高，因此債務融資工具的發行利率較傳統的銀行貸款更低。2、可循環發行，資金利用率高債務融資工具到期后，發行企業可選擇續發，實現債務融資工具的滾動循環發行，從而延長資金使用時間，提高資金利用率。3、規范化發行，培育上市企業債務融資工具采用市場化操作以及規范化的發行流程，要求眾多中介機構參與對發行企業的評估和審計，并出具相關專業報告，這些評估和審計工作，將有助于企業完善自身的制度建設，提高企業的信用意識，促進發債企業形成產權明晰、管理規范的現代企業管理體系，對優質上市企業的孵化培育具有深遠意義。

三：dfi債務融資工具是什么意思

北京金隅集團股份有限公司關于申請統一注冊發行多品種債務融資工具（DFI）的公告

證券代碼：601992 證券簡稱：金隅集團 編號： 臨2018-087

本公司及董事會全體成員保證公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實、準確和完整承擔個別及連帶責任。

為提升融資效率，優化債務結構，降低融資成本，滿足資金運營需要，北京金隅集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬向中國銀行間市場交易商協會申請統一注冊并發行不超過人民幣400億的多品種非金融企業債務融資工具（以下簡稱“DFI”）。

一、申請注冊方案

本次申請注冊的多品種債務融資工具（DFI），包括超短期融資券（期限不超過9個月）、短期融資券（期限12個月）、中期票據和永續中票（期限超過1年）。

DFI項下所有債務融資工具的待償還余額不超過人民幣400億元；發行利率將根據債券發行時市場情況并與主承銷商協商后決定；募集資金將用于包括但不限于置換銀行貸款、補充少量流動資金等各項資金需求。

本次多品種債務融資工具（DFI）在2年注冊有效期內持續有效。本次注冊方案符合中國銀行間市場交易商協會非金融企業債務融資工具的相關規定。

二、授權事項

為把握市場有利時機，提高融資的靈活性和高效性，擬提請股東大會授權公司董事會或執行董事可依據適用法律、市場環境以及監管部門的意見，從維護公司利益最大化的原則出發，辦理申請統一注冊發行多品種非金融企業債務融資工具（DFI）相關事宜，具體授權安排如下：

（一）授權公司董事會辦理下列事項：

1、制定后期多品種非金融企業債務融資工具（DFI）發行方案，包括但不限于在2年注冊有效期內擇機確定具體發行產品、發行時間、金額、期限、利率、用途及聘請承銷商、評級機構、律師事務所等中介機構等事項，并組織實施上述發行方案；

2、在監管政策或市場條件發生變化時，除涉及有關法律、法規及公司《章程》規定必須由公司股東大會重新表決的事項外，可依據監管部門的意見對債券發行的具體方案等相關事項進行相應調整。

（二）在特殊或適當情形下，授權公司兩名以上執行董事（含兩名）在不超出公司股東大會批準的多品種非金融企業債務融資工具（DFI）的發行種類和發行規模的范圍內辦理上述事項。

（三）授權公司任何一名執行董事具體執行后期多品種非金融企業債務融資工具（DFI）發行方案，包括但不限于代表公司進行所有與本次多品種非金融企業債務融資工具（DFI）注冊、發行相關的談判，辦理債券登記及托管事宜，并簽署必要的文件以及對發行方案進行非實質性的修改等相關的具體事宜。

（四）本授權的期限自股東大會審議通過本議案之日起至上述授權事項辦理完畢之日止。

三、審議情況

公司于2018年8月29日召開的第四屆董事會第三十四次會議審議通過了《關于申請統一注冊發行多品種非金融企業債務融資工具（DFI）的議案》和《關于提請股東大會授權董事會或執行董事辦理申請統一注冊發行多品種非金融企業債務融資工具（DFI）相關事宜的議案》。

本次申請統一注冊多品種債務融資工具（DFI）事項尚需提交公司股東大會審議批準。

四、其他

申請統一注冊多品種債務融資工具（DFI）事宜需在取得中國銀行間市場交易商協會批準后方可實施，最終方案以中國銀行間市場交易商協會注冊通知書為準。

特此公告。

北京金隅集團股份有限公司

董事會

二一八年八月三十日