指數基金定投 上證50、滬深300、中證500該選哪一個？

今年股市一瀉千里，從2月初開啟下降通道，一路跌跌跌，大盤從年初的3500點以上大跌至2600多點，10月份甚至探底至2400多點。受此影響，今年股民和基民的投資收益也非常慘淡，賺錢的比例非常低，年內虧損20%、30%很正常，就連基金定投都難逃一劫。

基金定投該堅持多久？

融360

基金定投必須做好長期堅持的規劃，那多久才算是長期？起碼5年以上才行。

根據股市歷史發現，A股

在一輪牛熊交替之后，股市往往有一段漫長的陣痛期，也就是低位盤整，比如2010年初到2014年年中，長達4年半的時間，股指都是緩慢下跌的，如果你在這期間定投的話，雖然堅持時間長達4年半，也只會虧損。不過只要多堅持一陣子，就會迎來柳暗花明的時刻，也就是2014年下半年至2015年上半年那波牛市。

5年不是一個確切的定投周期，但是你要做好這方面的打算。如果很快遇上一個牛市，有可能一年半載就達到盈利目標，很快就可以退出了。

定投怎么選基金？通常來說，很多人都會選指數基金，尤其是寬指基金，這是為什么呢？

首先，不管是國內還是國外，把時間拉長來看，證券市場都是向上的，這就是指數基金長期看好的原因。主動型基金指數型基金

其次，指數型基金的費率低，運作更加透明。指數型基金和基金經理的能力無關，只要盯住標的指數，無需花費大量的時間和精力去挑選投資標的，也無需經常調倉，所以費用比較低。

從長期來看，主動型基金很難戰勝代表市場大趨勢的指數型基金。

所以，以跟蹤指數為目標，不依賴于基金經理的管理能力、能夠保持長期穩定的指數型基金，是投資者追求市場平均收益的最優選擇。這也是為什么大家定投會選擇指數型基金的原因。

上證50指數滬深300中證500指數

對于普通的小白投資者來說，融360理財分析師建議大家選擇寬指基金。

我們常見的寬指基金包括上證50、滬深300、中證100、中證200、中證500、中證1000、中小板指、創業板指等，寬指基金包含的行業種類比較多，覆蓋面廣，可以有效對沖行業風險。

與寬指基金相對的是窄指基金，也稱為行業基金或主題基金，集中投資特定的一些策略類、風格類、行業類、主題類的相關指數，比如能源行業、醫藥行業、金融行業、消費行業等。

窄指基金由于注重于某個行業或主題，波動和風險都要更大，需要判斷整個行業的發展趨勢。但對于小白投資者來說，缺乏趨勢判斷的能力，所以最好選擇更加穩定的寬指基金。

在寬指基金里面，上證50、滬深300、中證500指數最具代表性，這三大指數分別代表什么股票呢？

1、上證50指數

上證50指數是挑選上交所規模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，基本都是行業內的龍頭企業了，比如各大銀行股、保險股、證券股、石油化工股，還有知名的貴州茅臺、保利地產

龍頭股的規模往往比較大，走勢比較穩定，這樣的股票要想大漲得有非常巨大的資金入市才行，同樣大跌也要有巨額資金退場。這樣的股票別說是個人了，就連單個機構都很難操縱股價。

2、滬深300指數

滬深300指數是挑選上交所、深交所規模大、流動性好、經營狀況良好的300只股票，涵蓋范圍比上證50要廣。其實從成分股來看，上證50指數里面的股票也都在滬深300指數里面，所以說滬深300指數成分股包含上證50指數成分股。

滬深300指數包含的股票比較多，是一個非常全面的指數，A股盈利能力最強的公司基本都囊括了，樣本股的質量極佳，最能代表中國股市指數，被稱為市場走勢的“晴雨表”，可見其在股指中的地位。

3、中證500指數

中證500指數的樣本股票是在A股中剔除滬深300指數成分股（即市值前300的股票）后，總市值排名靠前的500只股票組成，綜合反映了A股中小市值的股票價格。

從成分股來看，中證500指數和滬深300指數沒有重合的股票，和上證50指數就更沒有了。

除此之外，我們還經常看到中證100指數中證1000指數

中證規模指數是按照上市公司市值編撰的指數，中證100是市值前100名的100只股票，中證200是市值101-300的200只股票，中證500是市值301-800的500只股票，中證1000是市值801-1800的1000只股票。

滬深300=中證100+中證200。

這樣說大家就很明白了吧。

上證50、滬深300、中證500如何選擇？

了解了上證50指數、滬深300指數、中證500指數的構成之后，接下來就是如何選擇了。

一個簡單粗暴的方法是，看是不是夠便宜，主要看市盈率PE。市盈率是股票每股市價和每股盈利的比率，市盈率過高，代表股票價格有泡沫，價值被高估，市盈率過低，代表股價被低估，未來股價上漲的潛力較大。

而目前中證500指數的市盈率為19.05倍，接近歷史最低位，當前估值水平非常低。也就是說，中證500指數一直在被投資者冷落，但是隨著時間的推移，估值高的指數賺錢空間越來越小，中證500指數這種估值低的指數就會引起投資者的注意，大概率就能漲起來。

中證500近10年平均市盈率

當然，什么時候投資情緒能轉變這是一個未知數，或許半年，或許更久，這就要看你有沒有耐心了。由于定投時間長達5年以上，我們有信心在這段期間中證500指數能賺到錢。

如果投資風格比較保守，那么上證50指數和滬深300指數更加穩健，由于滬深300指數成分股涵蓋上證50指數成分股，所以這兩只指數的走勢非常相似，上證50更穩一些，但總體來看區別不大。

最后，融360理財分析師建議，基金定投可以同時選幾種類型基金，所以可以搭配中證500指數和滬深300指數，或者搭配中證500指數和上證50指數一起定投。