什么是基差？基差的變化如何影響鋁期貨套期保值的效果？？

基差風險是套期保值中最常見的風險。那么什么是基差？基差的變化會如何影響套保效果呢？今天我們便來詳細了解下。　　
　　期貨市場的基差指的是，某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品近期合約的期貨價格之差，即：基差=現貨價格-期貨價格。例如，2009年12月31日上海有色金屬市場現貨鋁錠均價為16580元/噸，當日鋁期貨主力合約價格是17310元/噸，則基差就是-730元/噸(即16580-17310)。當鋁現貨價格高于期貨價格時，基差為正數，稱為遠期貼水或現貨升水，該市場被成為反向市場;當鋁現貨價格低于期貨價格時，基差為負數，又稱為遠期升水或現貨貼水，相應的市場被稱為正向市場。