基金中的基準什么意思？基金基準是什么意思？

基金的“業績比較基準”。假設滬深300指數收益率為 40%，中債綜合指數收益率為3.5%，那么業績比較基準=40%*80%+3.5%*20%=32.7%。最后得出該基金的業績比較基準是32.7%，這個是這家基金公司給這只基金設定的一個目標。如果這只基金最后的收益達到了40%，甚至更高，那這部分超額收益的部分就叫做阿爾法。舉個例子，學校年級平均分假設是90分，只要小明達到81分，就算考的還不錯，這個是小明自己給自己設定的一個目標。如果小明最后考了95分，那就是發揮超常了。超常發揮的部分就叫alpha（阿爾法），而beta（貝塔）就是年級的平均分。

在對抗通脹，子女教育經費，提供生活保障，改善生活品質，老年退休準備等方方面面，理財的重要性日益突出，而在紛繁的投資工具面前，投資者又如何選擇適合自己的投資品種呢？

我們知道人生在不同生命階段有不同的收入和經濟壓力，在我們配置相應的理財產品之前，要對自己的風險偏好，資產狀況以及理財目標等，作好投資規劃，而我們在投資規劃通常要注意四個基本原則，一是善用時間復利效果，也就是金錢的時間價值，二是注重不同投資工具的獲利性，流動性和風險性；三是建立投資組合，分散投資風險；四是持續投資。

早在基金研究史中，就有相關的研究人員提出過，基金是最能分散風險并降低成本的投資工具，對于不具備專業投資知識和充足時間的普通投資者，在眾多投資品種中，基金是最合適的，而同樣是基金，基金種類又非常多，僅證券投資基金就包括股票型基金，債券型基金，混合型基金，貨幣型基金等，那么投資者又該如何選擇基金呢？

研究表明，資產配置是決定投資者中長期投資盈虧的關鍵因素，盲目跟風投資者切不可取，投資者須依據自身的各項財務目標、目標投資報酬率以及風險屬性，然后，在不同的時間周期或時點上，將資產依比例投資在主要的三大基金產品：貨幣基金，股票型基金，債券型基金，以達成目標投資報酬率，降低投資風險，并保持適當的流動性。

對于大類基金產品的區分，有一個簡單而又非常重要的指標值得投資者關注，這就是“基金的業績比較基準”

【業績比較基準】就是一個標桿，基金產品的風險與收益是其對應的，通過業績比較基準，既可以簡單識別該基金的收益與風險，又可以通過業績比較基準與基金實際投資業績的比較，判斷這只基金的管理績效，例如，一只基金的業績比較基準是“一年期定期存款利率（稅后）”，那么就可以大致判斷這只基金的目標收益率和風險是比較低的，這其實是一只貨幣基金，又如，一只基金的業績比較基準是“95%*中信標普300指數收益率+5%*金融同業存款利率”，那么就可以大致判斷這只基金產品的風險比較高，因為其絕大部分追蹤的股票指數，當然，其在承擔較高風險的同時也可能帶來較高的收益，這其實是一只股票基金。

需要注意的是，在制定目標投資報酬率的時候，投資期望不宜太高，在幸福理財的方程式里，投資期望值與理財幸福度，或反比，幸福快樂是成功理財的因子，而非結果。

業績比較基準是基金以及凈值型理財產品的管理人根據過去業績，同類型產品的歷史業績計算得出的預期目標收益率，它是“最基本的收益率標準”，也可以理解成是合格線，如果這只基金連這個合格線都達不到，那這只基金的表現還是應該讓我們多加謹慎了。