如何購買信托基金-？個人如何設立信托基金

星圖金融上面有很多種理財產品，之前看到平臺公布的數據是，目前已經引入6000多款公募基金、券商資管、信托產品。我之前對比過支付寶的理財，他家手續費好像略微低點，所以一直在這個星圖金融這個平臺買。他們家經常開直播的幾位老師還是蠻可以的，我跟著他們買也賺了一些小錢錢了。[紫薇別走]

一：信托基金怎么買

房地產信托基金也就是公募基金，需要在證券市場購買，也就是首先開設一個證券賬戶，然后進入交易系統中，點擊基金界面，然后根據介紹選擇相關上市交易的房地產信托基金代碼，就可以在交易系統中購買了。房地產投資信托（外語詞全稱RealEstateInvestmentTrust，外語詞縮略語REIT）最早的定義為“有多個受托人作為管理者，并持有可轉換的收益股份所組成的非公司組織”。由此將REITs明確界定為專門持有房地產、抵押貸款相關的資產或同時持有兩種資產的封閉型投資基金。從國際范圍看，房地產投資信托基金（RealEstateInvestmentTrust，簡稱REITs）是一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信托基金。與我國信托產品純屬私募所不同的是，國際意義上的REITs在性質上等同于基金，少數屬于私募，但絕大多數屬于公募。REITs既可以封閉運行，也可以上市交易流通，類似于我國的開放式基金與封閉式基金。中國引入房地產投資信托基金有著非常重要的作用。首先，引入房地產投資信托基金有利于完善中國房地產金融架構。房地產信托投資基金在國外既參與房地產一級市場金融活動，也參與二級市場活動，是房地產金融發展的重要標志，也是促進房地產金融二級市場的重要手段。房地產信托投資基金直接把市場資金融通到房地產行業，是對以銀行為手段的間接金融的極大補充。因此，推出房地產投資信托基金，將大大地提高房地產金融的完備性，是房地產金融走向成熟的必然選擇。其次，引入房地產投資信托基金有助于分散與降低系統性風險，提高金融安全。從房地產金融的角度來看，引進具有市場信用特征的房地產信托基金，將一定程度提高房地產金融當期的系統風險化解能力，提高金融體系的安全性。再次，引入房地產投資信托基金有助于疏通房地產資金循環的梗阻。房地產投資信托基金的引入，可以避免單一融通體系下銀行相關政策對房地產市場的硬沖擊，減緩某些特定目的的政策對整個市場的整體沖擊力度，有助于緩解中國金融體系的錯配矛盾。房地產的固有特性決定了房地產投資信托基金具有保值增值的功能，因此房地產投資的收益相對比較穩定。

二：個人如何購買信托基金

（招商銀行）招商銀行理財產品購買根據自身投資偏好、風險承受能力、資金流動性等綜合考慮，您可以進入招行主頁，點擊“理財產品”-“個人理財產品”-“搜索”，分類您需要的產品信息。如需相應的理財規劃建議，請到招行網點或直接聯系客戶經理嘗試了解。【溫馨提示：購買之前請詳細閱讀產品說明書】眾牛金融理財平臺為您解答：購買信托產品，需注意以下問題： ◇ 攜帶證件：因信托產品需要簽訂信托合同，投資者購買時須出示有效證件，包括：身份證及復印件、軍官證、戶口本、護照等。 ◇ 資金起點：資金信托計劃每份合同金額最低為人民幣伍萬元整，并可以按一萬元數倍遞增。 ◇ 購買方式：可以在信托產品的銀行代售網點購買信托產品，客戶可以現金、銀聯卡等形式繳款，并登記受益賬號。 也可以到中原信托本部理財服務中心購買信托產品，客戶需攜帶身份證原件及復印件、銀聯卡（用于支付本金）和受益賬戶，公司不辦理現金交易。

三：如何成立信托基金

提示：無論你是高凈值人群，還是企業主，還是工薪階層，如果你想了解信托，這篇文章，會解答你關于信托的所有疑問。文章中會涉及到一些專業術語，這里我們盡量用更通俗的語言來表達清楚。如果一遍看不懂，建議收藏＋

提到信托，你的第一印象是什么？有錢人才玩得起嗎？安全，保本，收益高……真的是這樣嗎？信托投資到底是什么？關于信托，可能你有一籮筐的問題。本文將帶你一起了解信托投資的業務邏輯和投資現狀。

如果你恰好有一筆無處安放的錢，請一定要摁住錢包，看完這篇文章再做決定；如果你現在沒那么多錢投資，更要看完這篇文章，畢竟，投不投信托沒關系，要是別人聊起信托，你一點不懂，那就尷尬了。

首先，到底什么是信托？這本是一種特殊的財產管理制度，就是把資產交給專門的信托機構去管理，這樣的信托機構，中國一共有68家。聽起來還算小眾，但是為什么身邊那么多人都在說信托呢？就像基金股票一樣，似乎人人都能參與。

其實，那么多人所說的信托，并不是同一類信托。有的信托，是真正的信托；有的信托，徒有信托的名，沒有信托的實。

現在金融市場上都有哪幾類信托？

家族信托，信托理財產品，保險金信托。

了解完這些，你自己就會有判斷，到底哪些靠譜，哪些不靠譜。

01 家族信托

家族信托，顧名思義，就是將一個家族的部分資產，交給信托機構來管理。這些資產包括但不限于錢，可能也有企業的部分管理權、金融資產（股票債券等）、保險單、地產、商標、專利等無形資產。

信托機構會根據委托人的意愿，在合適的時間使用這些資產及資產收益，也可能是，在委托人約定的時間，去分**產。

比如，像賭王那樣的家族，資產規模非常龐大，孩子小時候接管資產，擔心孩子揮霍無度，就可以把資產先交給信托機構。在孩子畢業時候，給他一筆錢，在孩子結婚時候，再給他一筆錢，等有孫子的時候，再給他一筆錢，這是時間上的安排。

這樣的家族，第二個問題就是，資產如何分配。其實，被媒體津津樂道的爭家產戲碼，現實中幾乎不會存在。賭王完全可以按照自己的意愿來分配，即使生前分不完，剩下的交給信托機構，信托機構也會按照他的意愿分配給受益人。

家族信托，還有一個作用就是：資產隔離。

比如賭王的資產，放進信托以后，這筆錢的管理權就在信托機構手上，可以完全和個人資產風險隔離開。即使賭王破產了，負債累累，甚至要破產清算，變賣資產償債，或者被強制執行，也不會影響到家族信托的錢，這些錢照樣可以按時分給受益人。

看到這，你可能會問，那些貪官，還有煤老板，為什么不設立家族信托呢？把錢隔離開，即使自己被查處被罰款，家族信托也能保證家人一生富足衣食無憂。

他們可能也想這么做，但是，不是所有的錢都能進入家族信托的。進入家族信托的錢，必須有資產

國內較早推出家族信托的是平安信托，起步金額為5000萬人民幣，合同期為50年。

家族信托的特點就是，金額非常大，時間特別長。為什么會這樣呢？

這和家族信托的使命相關。家族信托主要就是為了完成財富的代際傳承和定向傳承。放入家族信托的資產，都不是為了當下賺取收益，一般都是為了保證第二代甚至第三代和第四代人的利益，當然不止這幾代，終極目標都是一直富下去。

說明：

代際傳承：資產隔代傳承，比如爺爺的資產，直接傳承給孫子。按照法定繼承，第一順序繼承人是父母配偶子女，這些繼承人在世的情況下，輪不到孫子繼承，信托可以實現代際傳承。

定向傳承：把資產傳承給指定受益人，比如孫子輩，甚至是沒有血緣關系的人。按照法定繼承，也輪不到這些人繼承，信托可以實現定向傳承。

這類人群一般都是超級富豪，比如經常聽到的洛克菲勒家族；比如傳媒大亨默多克家族信托；當然，還有梅琳達蓋茨信托基金。

國內都有哪些家族信托？還真不清楚，理論上，只有這個家族和信托機構知道，而且信托機構是有義務為客戶保密的。除非客戶自己公開，公眾才會知道。據說有明星成立了家族信托，但是在娛樂新聞上看到的家族信托，娛樂主編也不一定知道消息

如果以后再聽到有人說：他投了幾百萬的家族信托，那他投的一定不是家族信托。

最后，你可能還關心一個話題：家族信托的收益是不是很高？

這要看，家族信托里都有哪些資產，如果是房產，那收益肯定高，但并不是信托機構的功勞，是房價上漲的原因；如果是金融資產，那就是股票債券基金的收益，這就取決于信托機構的投資能力；如果是幾輛豪車，那就沒什么收益，有可能放上幾年還會貶值。

不過話又說回來，家族信托，根本就不在乎收益，人家足夠有錢，那點投資收益真的可以忽略不計，家族信托的主要需求是請信托機構管理資產。有錢人的需求就是這么簡單，只是管理。**的事，人家自己來。

那些幻想著信托高收益的人，你投的不是家族信托，而是信托理財產品，和家族信托完全是兩碼事。

02 信托理財產品

大眾能接觸到的信托業務，基本上都是信托理財產品。比如經常聽到的投資信托要百萬起，一百萬就能投資信托，那就是信托機構的信托產品。

這怎么理解呢？這種理財產品，非常普遍。不僅能從信托公司買到，還能從證券公司和銀行里買到，那是銀行和證券公司的兼業銷售部門，換句話說就是，信托公司的產品，由銀行和證券公司賣給客戶。你投資的錢，其實是信托公司在管理。

這里插一句：現在銀行的代銷業務很多，比如證券公司的基金，保險公司的保險產品，信托機構的信托理財產品等，你在銀行買的各種金融產品，其實錢都去了金融機構，銀行不負責管理，也不負責盈虧。（劃重點：銀行的理財產品都不保本！）

再說回信托理財產品。這種信托理財產品的起投金額是多少呢？以前是百萬起，其實也沒有固定的門檻，現在有的信托30萬就能投。聽起來很好，門檻降低了，是不是大家都覺得，有機會靠投資信托來賺大錢了？

機會是有了，能不能**，是另一回事。

這要看信托投資的底層資產是什么。根據投資的底層資產，又可以分為融資性信托和投資性信托。這兩種，都是徒有信托的名，沒有信托的實。

融資性信托

信托理財產品，大部分都是融資性信托。

什么是融資性信托呢？

比如，有個項目需要投資，項目方會去信托機構融資，當然，也會有抵押品，其實就是項目方帶著抵押品去借債。信托機構就是把這種債務賣給客戶，再拿著客戶投資的錢借給項目方。

從客戶手上融到的錢，主要都投資了什么項目呢？一般都是地方政府的項目：礦產，基建，房地產都有。看看國內68家信托機構的名字就知道了，存在的目的，基本上都是為地方政府融資的。

地方政府融資，本來有常規操作：發債，也就是地方債。（關于債券的內容，參考舊文《債券》）

為什么這些項目不靠發債融資，要通過信托機構融資呢？因為財政部對地方政府發債規模是有限制的。超過一定規模以后，地方政府償付能力不足，就不能發債了。

于是就有了信托融資，這其實是地方政府變相發債，也就是隱性債。這也是財政部堅決遏制并積極化解的。

國家為什么這么做呢？就是因為地方政府償付能力不足。

地方政府發債，可能還不上，換成信托融資也是一樣，也有可能還不上。雖然在融資的時候，都會有資產抵押。比如建一個礦，融資10個億，會以價值10億機器設備作為抵押，如果還不上錢，就把這些機器設備賣掉還債。

但是，萬一真的還不上錢，機器設備買回來的時候，價值10億，再賣出，可能折到兩三成，或者只能當破銅爛鐵賣掉，根本不夠還債的。地方政府還不上信托機構，信托機構也就沒錢給客戶兌付。最后的結果就是，買信托理財的錢暴雷。

從2019年到2021年，陸續有信托機構違約。比如四川信托，大連華信信托，還有信托機構的“優等生”安信信托。安信信托是68家信托公司里唯一的上市公司，也沒能做到剛性兌付，其他信托機構的經營情況可想而知。

信托違約的規模有多大呢？

已經披露的違約的信托機構，每家都有幾個到幾十個項目違約，每個項目的違約金額在幾十億到上百億不等。這些已經爆出來的違約項目，可能只是冰山一角，根據這個金額，還不足以估算出整個信托行業的違約金額。

信托違約，到底是個例還是普遍現象，每個人都有自己的判斷。就像當初看到幾個P2P項目違約的時候，大部分投資者還都堅信，自己選的平臺和產品不會違約。

未來信托產品會不會出現大面積違約？過幾年，市場會給出答案。

說完融資性信托，再看看投資性信托。

投資性信托

這種信托，主要投資金融資產，比如股票，債券，私募。如果只有股票債券這些公開市場的證券，那和基金沒啥區別。收益參考基金即可，大概率不會把本金虧完，也不會賺到財務自由。

但投資性信托，和基金不同的是，可能會投一些私募。私募的收益和虧損波動都比較大。

投資性信托的整體收益，還是要看底層資產是什么，底層資產不同，收益就會相差很大。

看到這，你可能又要問：這種信托理財產品安全嗎，保本嗎？

信托理財產品是不保本的。

所有的投資都是有賺有虧的，信托也不例外。無論是投資金融資產，還是投資到實體經濟，還是投資到具體的項目中，都是有賺有虧的。

這很好理解，看看你身邊買股票的、買基金的、開店的、做生意的、做項目的，都有可能虧損。信托機構拿著客戶的錢，去買金融資產或者投資項目，怎么就不會虧損呢？

如果說以前買信托產品的時候，信托機構承諾保本，那只能說，這種承諾壓根就不靠譜，如果投資虧損了，他拿什么兌付你的本金呢？怎么做到保本呢？

如果以后還有人信誓旦旦的給你說，他推薦的信托產品，保證安全，還保證收益，那你就要打個問號了，多問幾個問題，自己就有判斷了。

不只是信托機構，還有券商，還有銀行理財，都曾經承諾過保本理財，但結果卻是有賺有虧。就是因為這種不靠譜的承諾太多了，監管部門終于出手了，2018年4月提出的資管新規，經歷了四年的過渡期，終于轉正。

“資管新規”怎么說？

這里不得不提一下資管新規。資管新規在2022年1月1日開始正式實施。

資管新規的內容，一句話說就是：各類理財產品，不得保本保息，不得剛性兌付，投資者盈虧自負。

各類理財產品，都包括什么？包括基金，信托，還有各種打包的證券等。除了股票、債券、銀行存款，其余的，基本上都是理財產品。具體內容，參考舊文《資管新規》。

03 保險金信托

保險金信托，是對儲蓄險保單的管理，主要是年金險和增額終身壽。現在的保險金信托分為兩種，1代保險金信托和2代保險金信托。

1代保險金信托

1代保險金信托主要是信托機構代為管理身故賠償金。

不管是年金險還是增額終身壽，按照保險合同，被保人身故以后，保險公司都會把合同的身故賠償金，全部賠付給受益人，保險合同結束。

還以賭王為例。比如賭王給自己買一份壽險，身故后賠付1000萬，受益人是孩子。那賭王身故后，保險公司就會把這1000萬賠付給孩子，保險合同結束。保險公司只負責把這筆錢賠付給孩子，至于孩子什么時候用這筆錢，用在什么地方，保險公司就不管了。

但是如果孩子太小，賭王擔心孩子監護人私自動用這筆錢，或者擔心孩子肆意揮霍這筆錢，怎么辦呢？這些問題，信托公司可以解決，對應的解決辦法就是1代保險金信托。

被保人生前就可以和信托機構簽協議，等自己身故以后，保單的身故賠償金交給信托機構管理。信托機構根據客戶的意愿，在約定的時間支配這筆錢，比如在孩子成年以后給他一筆錢，在他成家立業的時候，再給他一筆錢。

這種保險金信托，主要用在家庭成員結構復雜（比如有婚生子女和非婚生子女），受益人年幼，或者受益人的資產管理能力欠佳等情況下。對信托機構來說，和管理家族信托類似，都是遵照客戶的意愿，去管理這筆錢。

2代保險金信托

2代保險金信托主要作用是把保費和個人資產風險隔離開。

比如，賭王買了增額終身壽，每年交保費500萬，要連續交10年。那他的問題是：現在有錢，萬一過幾年，經營不善破產了怎么辦？未來的保費怎么交？這個問題，2代保險金信托可以解決。

他可以現在把未來交保費的錢，放在信托機構里，不一定是全部，未來9年的保費，也可以是一部分，比如2000萬，或者3000萬。信托機構會在每年按時給他交上保費。即使中途他破產清算，要變賣資產還債，也不會波及到信托機構里的錢。這樣通過2代保險金信托，就完全把交保費的錢，和個人資產風險隔離開。

這種保險金信托，主要客群是企業主，未來現金流情況不確定，甚至有償債負擔，可以使用保險金信托，把現有資產隔離開。

總體來說，保險金信托和家族信托類似，主要作用是實現資產的定向傳承和資產隔離。保險金信托的門檻要低一些，各家保險公司的產品會有所不同，起投金額在200萬到1000萬不等，具體金額看保險產品。

稍微做個總結：

家族信托和保險金信托，是把資產交給信托機構管理，在約定好的時間點，把約定好的資產交給受益人，同時起到資產隔離的作用。即使客戶破產或者負債，也不會影響到信托資產。家族信托的門檻是5000萬左右。保險金信托，各家保險公司有差別，起投金額是200萬-1000萬不等。

信托理財產品，30萬起投，主要分為兩種，融資性信托和投資性信托。融資性信托基本上都是地方政府借債，其實就是把錢借給政府項目了，項目順利的話，本金能收回，收益不確定；項目黃了的話，本金就收不回。投資性信托主要投資金融資產，收益要看信托機構的投資能力。

04 最后，信托值得投資嗎？

這要看你可投資的資產規模（不是你的總資產，比如你有一套別墅，價值6000萬，自住，那不是可投資資產，投出去了，你住哪？）。

如果足夠有錢，比如5000萬以上的資產規模，并且足夠長時間一直有錢，可以設立家族信托，專業的事交給專業的人做，省心。

如果你的資產規模在100萬到1000萬之間，未來收入有不確定性，想把現有資產和未來風險隔離開，那就可以考慮保險金信托。

如果只有幾十萬閑錢，想投資賺點收益。信托理財產品可以投，但是不一定能**。

信托理財產品是有風險的，也不是完全不值得投資。如果買信托產品，需要先看清楚是投資性信托還是融資性信托。這兩種信托，沒有好壞之分，具體的判斷標準有所不同。

如果是投資性信托，可以參考投資標的，來判斷投資風險。比如投資的主要是權益類資產，那風險就高一些；如果主要投一些債券，那風險就相對低一些。權益類資產，可以根據行業情況和所投公司的財報，判斷未來收益的情況。如何看財報，參考舊文《財務指標》。

如果是融資性信托，主要看投資的項目。判斷項目是否靠譜，這個難度就比較大了。單從產品介紹和項目介紹，很難看出眉目。如果實在看不出所以然，那就堅持“不懂的東西不要碰”就對了，至少不會虧損。

具體是哪種信托，投資的底層資產是什么，投資期限和預期收益，在產品介紹里都會有說明。投資信托之前，最好自己多看看資料，即使看不懂，多看看總會有個印象。

至少，下次再聽到有人胡說八道的時候，你可以禮貌又不失尷尬的糾正他。千萬別吝嗇，你的分享，會避免很多人被忽悠。

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四：房地產信托基金如何購買

買信托最好當然是到信托公司進行買啊，但是總體來講，有3個方法，1、信托公司，2、銀行，3、第3方理財公司（不怎么合法，但有這方法）最好的方法當然是直接去信托公司資訊，提前預定。上市公司一般通過股市融資了，而信托能為那些有前景，沒有上市提供正規平臺的。是中小企業重要的融資方法，也是老百姓穩健的理財產品。

五：購買信托基金賬務處理

【建議】按“可供出售的金融資產”入賬，或者“銀行存款”也可以。

【理由】這1萬元是認購了“基金”，是投資行為，最后還會回來，所以屬“”供出售的金融資產”。又因為信保基金收益一般是一年期存款基準利率，所以也有人按“銀行存款”來記賬。

【舉個例子】您這種情況是『融資性資金信托』，貴司從信托公司融資，這種情況，信保基金由融資人交是正確的。

我做過很多『投資性資金信托』，信托公司編制的信托計劃估值表中會有“信保基金”的統計，記為“可出售金融資產”、“銀行存款”，也有記為“其他應收款”的，見圖。信托的會計是很專業的，可以參考。

【補充說明】信托業保障基金，是由信托業市場參與者共同籌集，用于化解和處置信托業風險的非政府性行業互助資金。中國信托業保障基金有限責任公司（以下簡稱保障基金公司）作為保障基金管理人，依法負責保障基金的籌集、管理和使用。

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信保基金有信托公司從信托產品或者融資人出收取，經每個信托公司自己的“信保基金專戶”去認購信保基金。信保基金每季度根據信托公司的凈資產規模，與信托公司的信保基金專戶結算。二季度末的凈資產規模比一季度末小，則退回對應規模的1%，如果二季度規模增加了，則要補交信保基金。

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【信保基金是可以退的，千萬不要忘了，要找信托確認是否返還了，或者耽誤了，畢竟只有一年期存款利率。】

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【信保基金怎么計提】

1、資金信托按新發行金額的1%認購，

2、屬于購買標準化產品的投資性資金信托的，由信托公司認購；

3、屬于融資性資金信托的，由融資者認購。